Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Vào thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh lập trường của mình đối với AvidXchange Holdings (NASDAQ: AVDX), hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trọng số Ngành do triển vọng cả năm 2025 (FY25) đáng thất vọng và nhiều thách thức khác nhau ảnh hưởng đến tăng trưởng. Cổ phiếu, đã giảm gần 24% trong tuần qua và đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 6,96 đô la, phản ánh những lo ngại này. Theo dữ liệu của InvestingPro, AVDX hiện có dấu hiệu bị định giá thấp bất chấp những thách thức gần đây. Mặc dù doanh thu quý IV năm 2024 của AvidXchange hơi vượt qua kỳ vọng, chủ yếu từ doanh thu thanh toán, nhưng hướng dẫn năm tài chính 25 của công ty không đáp ứng dự báo của các nhà phân tích.
EBITDA đã điều chỉnh và lợi nhuận gộp của AvidXchange trong quý IV năm 2024 cho thấy hiệu quả vượt trội hơn nữa, nhưng hướng dẫn năm tài chính 25 cho thấy sự thất vọng từ trên xuống dưới. Các nhà phân tích của KeyBanc nhấn mạnh rằng những khó khăn về kinh tế vĩ mô và tỷ lệ bổ sung khách hàng mới yếu hơn vào cuối năm tài chính 24 đang khiến sự giám sát chặt chẽ hơn đối với chiến lược tăng trưởng của AvidXchange. Tuy nhiên, họ cũng ghi nhận những phát triển tích cực, chẳng hạn như sự gia tăng kiếm tiền từ doanh thu thanh toán (không bao gồm thả nổi) và bình luận ủng hộ của ban lãnh đạo về AvidPay 2.0 và các sản phẩm mới khác, dự kiến sẽ thúc đẩy thâm nhập thanh toán điện tử và kiếm tiền từ thanh toán, mặc dù mốc thời gian vẫn chưa chắc chắn.
KeyBanc chỉ ra rằng trong khi các chương trình phân phối đối tác mới, bao gồm cả những chương trình có Appfolio và M3, đang tăng trưởng tốt, thành công trong các kênh "khác" này cho thấy rằng các kênh bổ sung phải đối mặt với những thách thức đáng kể hơn. Quan sát này đã góp phần vào quyết định hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty.
Sau khi xem xét hiệu suất và triển vọng của AvidXchange, các nhà phân tích của KeyBanc đã điều chỉnh ước tính FY25 và FY26 của họ thấp hơn đáng kể, xem xét việc sửa đổi giảm hầu hết các đầu vào. Trong khi các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 8 đến 15 đô la mỗi cổ phiếu, ba nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh ước tính thu nhập của họ xuống. Việc hạ xếp hạng phản ánh những lo ngại về những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô dai dẳng, những thách thức bất ngờ trong tăng trưởng logo và thiếu xu hướng tích cực từ đầu năm đến nay. Xếp hạng mới cho thấy lập trường trung lập đối với cổ phiếu của AvidXchange, phù hợp với mức trung bình của ngành. Để có phân tích chi tiết và các chỉ số định giá, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, AvidXChange Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý 4 năm 2024, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 đô la, cao hơn dự báo là 0,07 đô la. Doanh thu của công ty đạt 115,4 triệu đô la, vượt một chút so với dự kiến 114,84 triệu đô la, đánh dấu mức tăng trưởng hàng năm là 10,9%. Bất chấp lợi nhuận này, nhà phân tích Andrew Harte của BTIG đã điều chỉnh mục tiêu giá cho AvidXChange từ 14,00 USD lên 11,00 USD, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này là do hướng dẫn doanh thu năm tài chính 2025 của công ty, được đặt ra từ 453 triệu đô la đến 460 triệu đô la, thấp hơn kỳ vọng của BTIG và sự đồng thuận.
Hướng dẫn cho thấy tăng trưởng giảm tốc trong doanh thu cốt lõi, với mức tăng dự kiến khoảng 8% cho năm tài chính 25, so với mức tăng trưởng 13% trong năm tài chính 24. Ban lãnh đạo của AvidXChange vẫn lạc quan về việc có được khách hàng mới và tỷ lệ thanh toán cốt lõi của công ty vẫn ổn định trong quý IV. Ngoài ra, AvidXChange đã tung ra các sản phẩm mới, bao gồm Payment Accelerator 2.0 và có kế hoạch giới thiệu một nền tảng quản lý chi tiêu mới vào nửa cuối năm 2025. Những phát triển này là một phần trong chiến lược của công ty nhằm nâng cao khả năng tự động hóa dựa trên AI và mở rộng các dịch vụ sản phẩm của mình.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.