Thuế Mỹ đối với Việt Nam: Cảnh báo, cơ hội hay phép thử?
Vào thứ Năm, KeyBanc Capital Markets đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với The Trade Desk (NASDAQ: NASDAQ:TTD), một công ty công nghệ hàng đầu trong lĩnh vực quảng cáo với vốn hóa thị trường hơn 60 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 81%. Nhà phân tích Justin Patterson đã giảm mục tiêu Tăng Tỷ Trọng xuống 130 đô la từ 142 đô la trước đó trong khi duy trì xếp hạng Quá tải đối với cổ phiếu.
Bản sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của The Trade Desk, đánh dấu sự thiếu hụt đầu tiên của công ty kể từ khi bắt đầu đại dịch. Patterson lưu ý rằng The Trade Desk có thể tạm thời không được các nhà đầu tư ưa chuộng khi họ đánh giá liệu thu nhập bị bỏ lỡ bắt nguồn từ những thách thức thực hiện nội bộ hay do áp lực cạnh tranh trong ngành. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu hiện đang giao dịch ở bội số EV/EBITDA là 131,6 lần, cho thấy mức định giá phong phú.
Bất chấp mục tiêu giá giảm, Patterson vẫn lạc quan về triển vọng của công ty, trích dẫn các cơ hội đáng kể trong truyền hình kết nối (CTV), phương tiện bán lẻ và âm thanh. Nhà phân tích dự đoán rằng nếu The Trade Desk tận dụng hiệu quả những cơ hội này, nó có thể quay trở lại tốc độ tăng trưởng vượt quá 20% vào năm 2026, đặc biệt là khi quan hệ đối tác với Netflix và Spotify mở rộng. Sự lạc quan này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu hiện tại của The Trade Desk là 26% và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ trên InvestingPro, cung cấp thêm 13 thông tin chi tiết có giá trị về hiệu suất và triển vọng của công ty.
Hơn nữa, Patterson nhấn mạnh các chất xúc tác tiềm năng sắp tới cho The Trade Desk, bao gồm kết quả của phiên tòa dự kiến giữa Google và Bộ Tư pháp (DOJ). Những sự kiện như vậy có thể ảnh hưởng hơn nữa đến quỹ đạo của công ty, mà các nhà đầu tư có thể theo dõi thông qua phân tích toàn diện có sẵn trong Báo cáo Nghiên cứu Pro trên InvestingPro.
Trong phân tích của mình, Patterson đã áp dụng bội số 44,5 lần cho giá trị 20 Tăng Tỷ Trọng dự kiến của công ty đối với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) để đạt được mục tiêu giá mới. Xếp hạng Overweight phản ánh lập trường tích cực của KeyBanc đối với cổ phiếu của The Trade Desk bất chấp việc bỏ lỡ thu nhập gần đây và điều chỉnh mục tiêu giá sau đó.
Trong một tin tức gần đây khác, The Trade Desk đã trở thành tâm điểm của một số công ty phân tích sau khi thu nhập quý IV bị thiếu hụt, đánh dấu doanh thu ngoài đại dịch đầu tiên kể từ khi niêm yết. Raymond James duy trì xếp hạng Market Performance cho The Trade Desk, cho rằng doanh thu bị bỏ lỡ là do những thay đổi nội bộ và sự thay đổi chiến lược trong phân bổ nguồn lực. Trong khi đó, JMP Securities, RBC Capital Markets, Jefferies và Cantor Fitzgerald đều điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho công ty, với JMP Securities và RBC duy trì triển vọng lạc quan mặc dù thu nhập không đạt được.
JMP Securities đã giảm mục tiêu giá cho The Trade Desk từ 150 USD xuống 115 USD nhưng vẫn duy trì xếp hạng Market Outperform, nhận thấy tiềm năng tăng trưởng trên nhiều kênh khác nhau. Mặt khác, RBC Capital Markets đã cắt giảm mục tiêu giá xuống còn 120 đô la từ 140 đô la, nhưng vẫn giữ xếp hạng Outperform, với lý do định vị chiến lược mạnh mẽ bất chấp kết quả gần đây.
Jefferies cũng điều chỉnh giá mục tiêu cho The Trade Desk từ 150 đô la lên 120 đô la, duy trì xếp hạng Mua. Công ty cho rằng việc bỏ lỡ thu nhập là do những sai lầm trong hoạt động nhưng bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của công ty. Cuối cùng, Cantor Fitzgerald đã cắt giảm mục tiêu giá cho The Trade Desk từ 115 đô la xuống còn 100 đô la, giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Công ty ghi nhận hiệu suất quý IV đáng thất vọng nhưng cũng nhấn mạnh sự tập trung của công ty vào các sáng kiến tăng trưởng với tiềm năng dài hạn đáng kể.
Những diễn biến gần đây này cho thấy rằng trong khi The Trade Desk phải đối mặt với một số thách thức, các nhà phân tích đang coi các vấn đề là tạm thời và có thể quản lý được, với định vị chiến lược và tiềm năng tăng trưởng của công ty vẫn mạnh mẽ.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.