Keefe Bruyette hạ mục tiêu giá cổ phiếu U.S. Bancorp xuống 49 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu U.S. Bancorp (NYSE:USB) bằng cách giảm mục tiêu giá từ 54,00 USD xuống 49,00 USD. Công ty vẫn giữ xếp hạng Phù hợp thị trường (Market Perform) đối với tổ chức ngân hàng này. Quyết định này bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp giữa kết quả hoạt động và dự báo doanh thu trong tương lai.

Trong phân tích của mình, Keefe, Bruyette & Woods ghi nhận hoạt động vững chắc của U.S. Bancorp trong quý gần đây, vượt qua kỳ vọng về doanh thu ròng trước dự phòng (PPNR) 0,02 USD. Thành công này được cho là nhờ thu nhập lãi ròng (NII) và phí thu nhập cao hơn. Tuy nhiên, doanh thu thanh toán không đạt được con số dự kiến, và sự gia tăng phí thu nhập chủ yếu là do giảm khấu hao dịch vụ và các khoản thu nhập khác.

Mặc dù có quý tích cực, công ty lưu ý rằng những kết quả thuận lợi này không được kỳ vọng sẽ kéo dài đến quý tiếp theo, dựa trên hướng dẫn được cung cấp cho quý hai năm 2025. Triển vọng này đã góp phần vào quyết định duy trì xếp hạng Phù hợp thị trường, khi các nhà phân tích chờ đợi những dấu hiệu rõ ràng hơn về tăng trưởng trong lĩnh vực thanh toán.

Định giá hiện tại của U.S. Bancorp được nhấn mạnh là tương đối rẻ, giao dịch ở mức khoảng 8 lần ước tính lợi nhuận năm 2026 của công ty và 1,2 lần giá trị sổ sách hữu hình (không bao gồm thu nhập toàn diện tích lũy khác, hay AOCI). Keefe, Bruyette & Woods nhấn mạnh sự cần thiết phải có tầm nhìn rõ ràng hơn về tiềm năng cải thiện tăng trưởng trong doanh thu thanh toán, điều này rất quan trọng cho đánh giá của họ. Hướng dẫn cả năm của ban lãnh đạo cho thấy kỳ vọng tăng trưởng doanh thu 5% trong nửa cuối năm 2025 so với nửa đầu năm.

Trong các tin tức gần đây khác, U.S. Bancorp đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 1,30 USD, vượt dự báo 0,98 USD. Doanh thu đạt 6,96 tỷ USD, nhỉnh hơn một chút so với kỳ vọng 6,91 tỷ USD. Mặc dù có sự bất ngờ tích cực về thu nhập này, Raymond James đã điều chỉnh triển vọng, giảm mục tiêu giá xuống 51,00 USD từ 57,00 USD trong khi vẫn duy trì xếp hạng Vượt trội (Outperform). Trong khi đó, Wells Fargo đã hạ mục tiêu giá cho U.S. Bancorp xuống 50,00 USD từ 56,00 USD nhưng vẫn giữ xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, trích dẫn chi phí, tín dụng và vốn được cải thiện. Ông JPMorgan duy trì xếp hạng Giảm Tỷ Trọng (Underweight) với mục tiêu giá 43,50 USD, lưu ý việc công ty giải phóng dự trữ tổn thất khoản vay nhỏ và biến động trong chi phí khấu hao quyền dịch vụ thế chấp. Điều kiện tín dụng của U.S. Bancorp đã cải thiện, với tài sản không hoạt động giảm 6% và tổn thất ròng giảm 1 điểm cơ bản. Ngân hàng cũng đã ra mắt một sản phẩm mới, BankSmartly, nhắm đến khách hàng giàu có. Nhìn chung, những phát triển này phản ánh hướng đi chiến lược của U.S. Bancorp giữa những bất ổn kinh tế.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.