Keefe Bruyette cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu WEX xuống còn 200 đô la, duy trì hoạt động vượt trội

Vào thứ Sáu, Keefe, Bruyette & Woods đã điều chỉnh triển vọng tài chính của họ cho WEX Inc. (NYSE: WEX), giảm mục tiêu giá từ 220,00 đô la xuống 200,00 đô la. Bất chấp sự thay đổi này, công ty vẫn giữ xếp hạng Outperform đối với cổ phiếu của công ty.

Việc điều chỉnh này sau khi công bố kết quả quý IV của WEX cho năm 2024, điều này đã thúc đẩy công ty sửa đổi ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho năm 2025 và 2026. Dự báo EPS mới ở mức 15,00 đô la và 16,50 đô la, giảm lần lượt so với 16,70 đô la và 19,25 đô la trước đó. WEX duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ suất lợi nhuận gộp 72,17% và tạo ra doanh thu 2,63 tỷ USD trong mười hai tháng qua.

Mục tiêu giá hạ thấp dựa trên bội số 12 lần so với ước tính EPS mới năm 2026. Quyết định duy trì xếp hạng Outperform được đưa ra trong bối cảnh nhận ra rằng các mục tiêu tăng trưởng dài hạn bị hạ cấp của WEX không hoàn toàn bất ngờ, vì công ty đã phải vật lộn để đạt được những mục tiêu này trong những năm gần đây.

Keefe, Bruyette & Woods lưu ý rằng ban lãnh đạo WEX có kế hoạch đẩy nhanh đầu tư trong suốt năm 2025, một chiến lược dự kiến sẽ tăng trưởng doanh thu trong nửa cuối năm và đặt nền tảng cho hiệu suất được cải thiện vào năm 2026. Với việc cổ phiếu WEX hiện đang giao dịch ở mức gấp khoảng 9 lần EPS ước tính năm 2026 của công ty, các nhà phân tích tin rằng đợt bán tháo thị trường gần đây có thể bị phóng đại.

Họ cũng cho rằng nếu ban lãnh đạo đạt được thành công mục tiêu tăng trưởng EPS dài hạn mới là 10-15%, giá cổ phiếu hiện tại có thể là một điểm vào hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Lập trường của Keefe, Bruyette & Woods phản ánh sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng doanh thu và thu nhập dài hạn của WEX bất chấp những điều chỉnh ngắn hạn.

Trong một tin tức gần đây khác, WEX Inc. đã trải qua một loạt các phát triển tài chính. Các nhà phân tích từ William Blair đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Outperform xuống Market Perform, với lý do lo ngại về lợi thế cạnh tranh và chiến lược phân bổ vốn của công ty. Ngoài ra, công ty đang có kế hoạch đầu tư khoảng 25 triệu đô la vào năm 2025 để kích thích tăng trưởng nhanh hơn, một động thái đã vấp phải sự hoài nghi từ William Blair do nghi ngờ về lợi nhuận tiềm năng.

Về mặt thu nhập, kết quả quý IV của WEX phù hợp với dự đoán của các nhà phân tích về cả doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đã điều chỉnh, theo báo cáo của Raymond James. Tuy nhiên, dự báo của công ty cho năm 2025 đã khiến các nhà phân tích dự đoán ước tính trong tương lai sẽ giảm đáng kể. Đặc biệt, hướng dẫn doanh thu thấp hơn khoảng 3% so với sự đồng thuận của các nhà phân tích Phố Wall và dự báo EPS đã điều chỉnh thấp hơn 11% so với điểm trung bình của kỳ vọng.

Hơn nữa, BofA Securities đã hạ xếp hạng cổ phiếu của WEX từ Mua xuống Trung lập và giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 164 đô la. Sự điều chỉnh này được thúc đẩy bởi báo cáo thu nhập quý IV của WEX, mà BofA Securities tin rằng đã làm xói mòn niềm tin vào hoạt động của công ty. Hướng dẫn thu nhập giảm của công ty cho năm tới không đạt kỳ vọng và các mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty cũng được điều chỉnh giảm. Những phát triển gần đây này làm nổi bật những thách thức tăng trưởng độc đáo và áp lực cạnh tranh gia tăng mà WEX hiện đang phải đối mặt.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.