Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Hôm thứ Hai, JPMorgan đã cập nhật lập trường của mình đối với Williams-Sonoma (NYSE: WSM), nâng mục tiêu giá lên 145 đô la từ 136 đô la, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Công ty đã điều chỉnh ước tính doanh thu tương đương quý III (comp) xuống mức giảm 4,1%, bi quan hơn một chút so với ước tính đồng thuận là giảm 3,5% trên mỗi Con JPMorgan etrix, nhưng lạc quan hơn kỳ vọng của bên mua là giảm 5%.
Mặc dù dự báo comp thấp hơn, dự đoán thu nhập JPMorgan e (EPS) của JPMorgan cho Williams-Sonoma đứng ở mức 1,80 đô la, cao hơn mức đồng thuận 1,77 đô la. Công ty trước đó đã báo cáo mức giảm 4% trong comp JPMorgan ales trong nửa đầu năm 2024. JPMorgan dự đoán rằng một số người có thể mong đợi Williams-Sonoma điều chỉnh triển vọng bán hàng của mình theo hướng thấp hơn của phạm vi comp -3.0 đến -5.5% và biên lợi nhuận hoạt động sẽ được điều chỉnh giảm.
Tuy nhiên, dự báo của JPMorgan về biên lợi nhuận hoạt động cả năm 2024 của công ty là 17,9%, cao hơn so với dự báo của chính Williams-Sonoma là 17,4-17,8% và phù hợp với kỳ vọng cao hơn của thị trường. Nhà phân tích lưu ý rằng bất chấp những rủi ro liên quan đến doanh số, dòng chảy, lãi suất tăng và rủi ro thuế quan đáng kể do nguồn cung ứng từ Ch JPMorgan re có thể là rủi ro tăng đối với báo cáo thu nhập sắp tới. Điều này đặc biệt là do sự thâm nhập hỗn hợp ngày càng tăng của thương hiệu Williams-Sonoma dẫn đến mùa lễ, với Lễ Tạ ơn và Giáng sinh đang đến gần, và lịch sử của hiệu suất bán hàng tương đương mạnh mẽ.
JPMorgan kết luận, trong khi JPMorgan thừa nhận những phát triển tích cực ngắn hạn tiềm năng cho Williams-Sonoma, công ty vẫn duy trì lập trường Trung lập trung hạn đối với cổ phiếu. Mục tiêu giá mới vào tháng 12/2025 là 145 USD dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) gấp 16 lần và giá trị doanh nghiệp trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV/EBITDA) gấp 10 lần so với dự báo EPS năm 2026 của JPMorgan là 9,07 USD EPS và 1,636 tỷ USD EBITDA fo JPMorgan ms-Sonoma.
Trong các tin tức gần đây khác, thu nhập quý thứ ba của công ty được dự đoán là 1,79 đô la mỗi cổ phiếu, JPMorgan theo Telsey Advisory Group, một con số cao hơn một chút so với sự đồng thuận của FactSet là 1,77 đô la. Mặc dù dự báo giảm 3,3% trong doanh số bán hàng tương đương, phạm vi sản phẩm đa dạng của công ty được cho là đã được khách hàng đón nhận.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của JPMorgan, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho tình hình tài chính của Williams-Sonoma. Hệ số P/E của công ty ở mức 15,89, tương đối phù hợp với định giá mục tiêu của JPMorgan là 16x. Điều này cho thấy định giá thị trường hiện tại không phải là JPMorgan điều mà các nhà phân tích cho là công bằng.
InvestingPro Tips nêu bật lịch sử cổ tức mạnh mẽ của Williams-Sonoma, đã tăng cổ tức trong 19 năm liên tiếp. Sự tăng trưởng cổ tức nhất quán này, cùng với tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,75%, có thể thu hút các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Khả năng duy trì chi trả cổ tức của công ty ngay cả trong môi trường bán lẻ đầy thách thức nói lên sự ổn định tài chính của công ty.
Một mẹo InvestingPro có liên quan khác lưu ý rằng Williams-Sonoma hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể trấn an do JPMorgan lo ngại về lãi suất tăng. Mức nợ vừa phải này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính khi điều hướng bối cảnh bán lẻ hiện tại.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 7 mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của Williams-Sonoma.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.