Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Vào thứ Hai, nhà phân tích Ann Duignan của JPMorgan đã cập nhật triển vọng của công ty đối với Deere (NYSE:DE), tăng mục tiêu giá lên 500 đô la từ 470 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Mục tiêu mới thể hiện khả năng tăng giá so với mức giá hiện tại là 465,60 đô la, mặc dù phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó. Đánh giá của Duignan cho thấy rằng những người bán khống, những người đã đặt cược chống lại cổ phiếu, có thể tiếp tục bù đắp các vị thế của họ trong bối cảnh những diễn biến gần đây, được hỗ trợ bởi lợi nhuận giá mạnh mẽ 35,5% của Deere trong sáu tháng qua.
Hiệu suất cổ phiếu của Deere đã được thúc đẩy bởi một số yếu tố, bao gồm gói viện trợ đáng kể cho nông dân Hoa Kỳ, lên tới hơn 30 tỷ đô la, dự kiến sẽ tăng thu nhập của nông dân lên khoảng 30% so với cùng kỳ năm ngoái vào năm 2025. Mức tăng này gần ngang bằng với mức cao nhất trước đó. Với vốn hóa thị trường là 126,8 tỷ đô la và điểm số sức khỏe tài chính vững chắc được InvestingPro đánh giá là "TỐT", Deere vẫn là một công ty nổi bật trong ngành máy móc. Ngoài ra, ngày càng có nhiều niềm tin rằng Mỹ có thể tận dụng việc tăng nhập khẩu các mặt hàng nông nghiệp như một con bài mặc cả trong các cuộc đàm phán thương mại, đặc biệt là với Trung Quốc.
Đội ngũ quản lý từ các nhà sản xuất thiết bị gốc nông nghiệp (OEM), bao gồm AGCO, CNH và Deere, đã chỉ ra rằng năm 2025 dự kiến sẽ là giai đoạn đáy của chu kỳ hiện tại. Trong khi các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng của Deere sẽ giảm 25% trong năm nay, theo dữ liệu của InvestingPro , công ty duy trì các nguyên tắc cơ bản vững chắc với tỷ lệ hiện tại là 2,1 và 54 năm liên tiếp trả cổ tức. Triển vọng này đã dẫn đến sự phục hồi của cổ phiếu OEM nông nghiệp, với những người bán khống giảm vị thế tiêu cực của họ sau một năm bi quan.
Bất chấp dự báo về thu nhập và tỷ suất lợi nhuận yếu cho các OEM này trong nửa đầu năm 2025, xu hướng sức mạnh của cổ phiếu dự kiến sẽ không đảo ngược trong thời gian tới. Những người gièm pha nắm giữ các vị thế bán cho rằng sự phục hồi trong nửa cuối có thể không thể đạt được, nhưng điều này vẫn còn phải xem với nhiều dữ liệu hơn trong quý tới.
Duignan lưu ý rằng cổ phiếu OEM nông nghiệp có khả năng nhận được bội số hào phóng trên các ước tính kỳ hạn, trong lịch sử xảy ra ở đáy chu kỳ. Cũng có tiềm năng cho các bình luận tích cực vào cuối kỳ vào mùa hè này, khi tác động của gói hỗ trợ nông dân trở nên hữu hình hơn với các khoản tiền đến tài khoản trong những tháng tới.
Một yếu tố rủi ro kinh tế vĩ mô được Duignan nhấn mạnh là đề xuất của Văn phòng Ngân sách Quốc hội (CBO) về việc giảm trợ cấp cây trồng trong tương lai. Ngoài ra, bất kỳ mức thuế mới nào đối với hàng nhập khẩu vào Mỹ đều có thể gây ra sự gián đoạn, đặc biệt là đối với AGCO nếu hàng nhập khẩu của Liên minh châu Âu bị nhắm mục tiêu. JPMorgan Duignan chỉ ra rằng những rủi ro như vậy không đáng kể hơn đối với các OEM nông nghiệp so với các lĩnh vực khác được JPMorgan đề cập.
Trong một tin tức gần đây khác, Deere & Co đã phát hành 2 tỷ USD trái phiếu mới, bao gồm 1,25 tỷ USD đáo hạn vào năm 2035 và 750 triệu USD đến hạn vào năm 2055. Công ty đã ký một thỏa thuận với một số nhà bảo lãnh phát hành bao gồm Barclays Capital Inc., BofA Securities, Inc. và Citigroup Global Markets Inc. Động thái tài chính này dự kiến sẽ cung cấp cho Deere & Co thêm vốn cho các sáng kiến chiến lược và các mục đích chung của công ty.
Sau thu nhập mạnh mẽ, DA Davidson đã nâng mục tiêu cổ phiếu của Deere lên 505 đô la từ 465 đô la trước đó, duy trì xếp hạng Mua. Quản lý hàng tồn kho hiệu quả và tỷ suất lợi nhuận EBITDA mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh là những yếu tố chính cho triển vọng tích cực này.
Mặc dù doanh thu và doanh thu ròng trong năm tài chính 2024 giảm, Deere & Co đã báo cáo thu nhập ròng là 7,1 tỷ đô la, với thu nhập là 25,62 đô la trên mỗi cổ phiếu pha loãng. Tuy nhiên, công ty dự kiến thị trường sẽ tiếp tục thu hẹp với dự báo thu nhập ròng là 5-5,5 tỷ USD cho năm tài chính 2025. Đây là một trong những diễn biến gần đây liên quan đến Deere & Co.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.