Hôm thứ Năm, JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Talos Energy (NYSE: TALO), một công ty thăm dò và sản xuất vốn hóa vừa và nhỏ tập trung vào Vịnh Mexico của Hoa Kỳ và ngoài khơi Mexico.
Với vốn hóa thị trường hiện tại là 1,9 tỷ đô la và giao dịch ở mức 10,62 đô la mỗi cổ phiếu, cổ phiếu dường như bị định giá thấp theo số liệu của InvestingPro , giao dịch chỉ ở mức 0,68 lần giá trị sổ sách. Công ty đặt mục tiêu giá là 12,00 đô la cho mỗi cổ phiếu với xếp hạng Trung lập.
Chiến lược kinh doanh của Talos Energy bao gồm cách tiếp cận liên kết dưới biển nhẹ vốn, ưu tiên khai thác và thăm dò xung quanh cơ sở hạ tầng đã có từ trước. Phương pháp này được công nhận là mang lại hiệu quả kinh tế thuận lợi hơn và giảm thời gian chu kỳ so với các dự án mới, chưa phát triển. Công ty cũng đã tham gia vào các hoạt động mua bán và mua lại, đặc biệt là việc mua lại QuarterNorth Energy vào tháng 1 năm 2024 với giá 1,29 tỷ USD.
Việc mua lại này đã mở rộng danh mục đầu tư nước sâu của Talos Energy và tăng sản lượng khoảng 30 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe/ngày), nâng tổng sản lượng lên khoảng 95 MBoe/ngày. Chiến lược của công ty đã mang lại kết quả mạnh mẽ, với doanh thu tăng 32,5% trong 12 tháng qua lên 1,87 tỷ USD, theo dữ liệu của JPMorganarget="_blank">InvestingPro.
Bất chấp các hoạt động chiến lược của công ty và sự mở rộng gần đây, JPMorgan vẫn duy trì triển vọng thận trọng đối với cổ phiếu. Lập trường trung lập của công ty phần lớn bị ảnh hưởng bởi quan điểm bảo thủ về các nguyên tắc cơ bản của thị trường dầu. Mức độ tiếp xúc đáng kể của Talos Energy đối với dầu, với khoảng 71% hỗn hợp sản xuất của mình ở oiJPMorgan phù hợp với dự báo dưới mức đồng thuận của công ty đối với công ty.
Sự không chắc chắn xung quanh việc bổ nhiệm Giám đốc điều hành thường trực cho Talos Energy là một yếu tố khác mà JPMorgan trích dẫn là có khả năng ảnh hưởng đến hiệu suất của cổ phiếu. Theo tin tức, cổ phiếu có thể phản ánh xu hướng của lĩnh vực thăm dò và sản xuất rộng lớn hơn cho đến khi một Giám đốc điều hành mới được Talos Energy chính thức công bố.
Phân tích của công ty cho thấy các nhà đầu tư có thể áp dụng cách tiếp cận thận trọng đối với cổ phiếu trong bối cảnh điều kiện thị trường dầu mỏ hiện tại và sự chuyển đổi lãnh đạo.
Trong một tin tức gần đây khác, Talos Energy đã trở thành tâm điểm của một số phát triển quan trọng. Công ty đã báo cáo kết quả quý III mạnh mẽ cho năm 2024, với sản lượng kỷ lục và trả nợ đáng kể.
Talos Energy đạt sản lượng kỷ lục 96.500 thùng tương đương dầu (Boe) mỗi ngày, với EBITDA là 324 triệu USD. Công ty cũng trả nợ 100 triệu USD, giảm tỷ lệ đòn bẩy xuống còn 0,9.
KeyBanc đã nhắc lại xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Talos Energy, duy trì mục tiêu giá ổn định là 16,00 đô la. Xếp hạng này diễn ra sau một loạt các cuộc họp nhà đầu tư với Giám đốc điều hành tạm thời Joseph Mills và các thành viên khác trong nhóm lãnh đạo Talos Energy. Ngược lại, Citi duy trì xếp hạng Mua và nâng mục tiêu giá lên 14,50 USD từ 12,50 USD, phản ánh cam kết giảm nợ và tạo dòng tiền tự do nhất quán của Talos Energy.
Đây là những diễn biến gần đây cho thấy hiệu quả hoạt động và sức khỏe tài chính của Talos Energy. Hướng dẫn sản xuất năm 2024 của công ty đã được sửa đổi thành 91.000-94.000 Boe mỗi ngày và hướng dẫn chi tiêu vốn giảm xuống còn 510 triệu - 530 triệu USD. Các nhà phân tích từ cả Citi và KeyBanc đã đặt kỳ vọng tăng trưởng thấp hơn nhưng dòng tiền tự do tăng và tính linh hoạt trong nửa cuối năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.