Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Ba, nhà phân tích Arun Jayaram của JPMorgan đã cập nhật triển vọng của công ty đối với Talos Energy (NYSE: TALO), tăng mục tiêu giá từ 13,00 đô la lên 14,00 đô la, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 8,35 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 8,29 đô la, cổ phiếu cho thấy tiềm năng đáng kể theo dữ liệu của InvestingPro. Sự điều chỉnh này phản ánh sự công nhận của JPMorgan đối với các sáng kiến khoan mạnh mẽ của Talos Energy ở Vịnh Mexico (GoM) và tập trung chiến lược vào các triển vọng khoan chính dự kiến sẽ mở rộng cơ sở tài sản của công ty.
Jayaram lưu ý rằng hiệu suất cổ phiếu trong tương lai của Talos Energy có thể bị ảnh hưởng đáng kể bởi kết quả của chiến dịch khoan của mình. Sau khi đạt được các mục tiêu trả nợ, nhà phân tích dự đoán rằng Talos Energy có thể nâng cao đáng kể lợi nhuận tiền mặt thông qua việc mua lại cổ phiếu. Tình hình tài chính vững chắc của công ty được chứng minh bằng lợi suất dòng tiền tự do ấn tượng là 30% và EBITDA đáng kể là 1,24 tỷ đô la. Việc tạo ra dòng tiền mạnh mẽ này, kết hợp với sự định giá thấp hiện tại của cổ phiếu so với giá trị nội tại của nó, có thể dẫn đến việc đánh giá lại xếp hạng của cổ phiếu.
Bất chấp triển vọng tích cực về mô hình kinh doanh và định giá hấp dẫn, Jayaram đã bày tỏ lập trường thận trọng, trích dẫn hồ sơ dòng tiền tự do kém hấp dẫn hơn ở mức giá dầu hiện tại. Ngoài ra, quan điểm thận trọng về các nguyên tắc cơ bản của thị trường dầu mỏ đã góp phần vào quyết định đứng ngoài lề với xếp hạng Trung lập.
Phân tích của JPMorgan cho thấy rằng mặc dù mô hình kinh doanh và chương trình khoan của Talos Energy rất đáng khen ngợi, nhưng các điều kiện thị trường dầu mỏ rộng lớn hơn và dòng tiền của công ty liên quan đến những điều kiện này đã ảnh hưởng đến quyết định duy trì lập trường Trung lập thay vì áp dụng một vị thế tăng hoặc giảm giá hơn vào thời điểm này.
Trong một tin tức gần đây khác, Talos Energy đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý IV năm 2024, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,08 đô la, vượt đáng kể so với 0,02 đô la dự báo. Bất chấp thành công về thu nhập này, công ty phải đối mặt với sự thiếu hụt doanh thu, báo cáo 485,18 triệu đô la so với dự báo là 505,25 triệu đô la. Các nhà phân tích của Citi đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá của họ đối với cổ phiếu Talos Energy từ 14,50 đô la xuống 12,00 đô la trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua, với lý do triển vọng chiến lược đầy hứa hẹn của công ty và dự kiến tạo ra dòng tiền tự do. Mức sản xuất của Talos Energy vượt quá dự báo, góp phần vào dòng tiền điều chỉnh ấn tượng khoảng 299,8 triệu đô la, vượt qua cả sự đồng thuận và ước tính của Citi.
Công ty đã đạt được mức sản lượng kỷ lục 98.700 thùng dầu tương đương mỗi ngày và EBITDA kỷ lục 362 triệu USD trong quý 4 năm 2024. Trong cả năm, Talos Energy sản xuất 92.600 thùng mỗi ngày và tạo ra 1,3 tỷ USD EBITDA. Ngoài ra, công ty đã giảm tổng nợ 550 triệu đô la vào năm 2024, cải thiện sự ổn định tài chính. Trong tương lai, Talos Energy đã vạch ra kế hoạch chi tiêu vốn từ 500 đến 540 triệu đô la cho năm 2025, tập trung vào các cải tiến sản xuất hiệu quả về chi phí và mở rộng tài sản chiến lược. Bất chấp hiệu suất mạnh mẽ hiện tại, dự báo EPS trong tương lai vẫn tiêu cực, cho thấy những thách thức tiềm ẩn phía trước.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.