JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Okta lên 120 USD, duy trì Overweight

Vào thứ Ba, nhà phân tích Brian Essex của JPMorgan đã tăng mục tiêu giá cho Okta, Inc (NASDAQ: OKTA) lên 120 đô la từ 120 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Hiện đang giao dịch ở mức 87,16 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 76,32%. Đánh giá của Essex theo sau kết quả quý IV đặc biệt của Okta, vượt qua kỳ vọng về tăng trưởng, lợi nhuận và dòng tiền tự do (FCF).

Hiệu suất mạnh mẽ của công ty được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng đáng kể 25% so với cùng kỳ năm ngoái trong các nghĩa vụ thực hiện còn lại (RPO), đạt 4,2 tỷ đô la trong quý này. Với vốn hóa thị trường là 14,94 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 15,33% trong mười hai tháng qua, Okta tiếp tục cho thấy sự mở rộng mạnh mẽ. Phân khúc Quản trị danh tính (OIG) cũng đã được mở rộng, hiện đang phục vụ hơn 1.300 khách hàng và tạo ra hơn 100 triệu đô la Giá trị hợp đồng hàng năm (ACV). Ngoài ra, các sản phẩm mới đóng góp vào hơn 20% lượng đặt phòng trong quý IV.

Essex ghi nhận khả năng thực hiện hiệu quả của Okta trên nền tảng của mình, bao gồm năng suất bán hàng kỷ lục, hiệu suất mạnh mẽ trên tất cả các phân khúc kinh doanh và khu vực địa lý, và tăng cường mức độ tương tác với kênh, với 70% giao dịch bị ảnh hưởng bởi đối tác. Thành công này được kỳ vọng sẽ làm giảm bớt lo ngại của nhà đầu tư về cơ cấu bán hàng chuyên biệt của Okta về Lực lượng lao động và Nhận dạng khách hàng, được triển khai sau khi mua lại Auth0.

Nhà phân tích cũng chỉ ra động lực ngành liên bang đầy hứa hẹn của Okta. Mặc dù tỷ lệ thâm nhập tương đối thấp, nhưng có một cơ hội đáng kể để cải thiện hiệu quả trong ngành dọc này. Hiệu suất vượt trội trong quý IV của công ty đã dẫn đến dự báo tăng trưởng và lợi nhuận của năm tài chính 2026, vượt quá kỳ vọng ban đầu.

Bất chấp những cơn gió ngược như áp lực gia hạn ghế đang diễn ra dự kiến sẽ kéo dài đến giữa năm tài chính 26, Essex vẫn lạc quan về triển vọng của Okta. Ông tin rằng việc quản lý danh tính ngày càng trở nên quan trọng và hiệu suất mạnh mẽ trong quý IV của Okta đặt nền tảng vững chắc cho năm tài chính sắp tới.

Tóm lại, mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan phản ánh sự tin tưởng vào việc tiếp tục thực hiện của Okta và tiềm năng để cổ phiếu đạt được mức định giá cao hơn. Xếp hạng Tăng Tỷ Trọng của công ty vẫn không thay đổi khi dự đoán các cơ hội tăng trưởng hơn nữa cho Okta, đặc biệt là trong Nhận dạng liên quan đến Tác nhân/Máy móc, thâm nhập sản phẩm mới và mở rộng quốc tế. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trong năm nay. Để biết thông tin chi tiết hơn về triển vọng định giá và tăng trưởng của Okta, bao gồm 8 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu chuyên nghiệp đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong một tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã báo cáo hiệu suất quý IV mạnh mẽ, vượt quá kỳ vọng trong một số chỉ số tài chính quan trọng. Các nghĩa vụ thực hiện còn lại (cRPO) được tính toán của công ty đã tăng 15% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua cả ước tính của công ty và nhà phân tích. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động của Okta đạt 24,6% và tỷ suất lợi nhuận dòng tiền tự do của nó ở mức ấn tượng 41,6%. Sau những kết quả này, Okta đã nâng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu cho năm tài chính 2025 lên 9,5% và tăng dự báo tỷ suất lợi nhuận tiền tệ tự do lên 26%.

Nhiều công ty phân tích đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho Okta. Wolfe Research đã nâng mục tiêu lên 120 đô la, trong khi Evercore ISI đặt mục tiêu là 122 đô la, cả hai đều duy trì xếp hạng Outperform. BTIG đã tăng mục tiêu lên 123 đô la, với lý do sự khác biệt tích cực đáng kể của Okta trong cRPO và hướng dẫn mạnh mẽ cho năm tài chính 2026. Barclays cũng nâng mục tiêu lên 115 đô la, làm nổi bật phạm vi đăng ký mạnh mẽ của Okta cho năm tài chính sắp tới. Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá của mình lên 100 đô la, thừa nhận hiệu suất tài chính vững chắc của Okta và tập trung chiến lược vào khách hàng doanh nghiệp.

Bất chấp một số thách thức, chẳng hạn như tỷ lệ duy trì doanh thu ròng giảm nhẹ, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng của Okta. Sự ra đời của các sản phẩm mới và năng suất bán hàng mạnh mẽ được coi là động lực chính cho thành công trong tương lai. Những phát triển này cho thấy Okta đang trên đà tích cực, với các nhà phân tích dự báo tiếp tục tăng trưởng và sinh lời.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.