JPMorgan nâng mục tiêu giá cổ phiếu Fabrinet lên 235 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh triển vọng đối với Fabrinet (NYSE:FN), tăng mục tiêu giá lên 235 USD từ mức 220 USD trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Fabrinet công bố kết quả tài chính vượt kỳ vọng. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty duy trì sức khỏe tài chính tuyệt vời với điểm tổng thể 3,8/5, được hỗ trợ bởi tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 14,83% trong mười hai tháng qua. Mặc dù các yếu tố góp phần vào kết quả này không được xem là chỉ báo truyền thống của tăng trưởng bền vững, bảng cân đối kế toán vững mạnh của công ty cho thấy lượng tiền mặt nhiều hơn nợ.

Công ty đã trải qua sự gia tăng mạnh mẽ trong doanh thu Viễn thông, được cho là nhờ vào nhu cầu kết nối trực tiếp (DCI), các hợp đồng mới và sự phục hồi theo chu kỳ của nhu cầu. Trong khi đó, lĩnh vực Ô tô, vốn đã có kết quả hoạt động mạnh mẽ trong những quý gần đây, dự kiến sẽ chứng kiến sự chậm lại trong tăng trưởng. Mặt khác, doanh thu Datacom đã giảm, gây thất vọng trong một quý liên tiếp nữa. Phân tích của InvestingPro cho thấy mặc dù công ty chịu tỷ suất lợi nhuận gộp yếu ở mức 12,27%, nhưng vẫn duy trì hiệu quả hoạt động mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu là 19%. Sự sụt giảm này một phần là do sự chuyển đổi sang sản phẩm thế hệ tiếp theo 1.6T cho một khách hàng chính và sự giảm tiềm năng trong phân bổ thị phần liên quan đến lô hàng 800G.

Tuy nhiên, Fabrinet là nhà cung cấp duy nhất ban đầu cho các sản phẩm 1.6T, và với tầm nhìn rõ ràng hơn về việc tăng khối lượng, công ty dự đoán doanh thu Datacom sẽ tăng trưởng theo quý trong quý tài chính thứ tư của năm 2025. Triển vọng của Fabrinet cũng được củng cố bởi các hợp đồng mới với Ciena và Amazon, đặt công ty vào vị thế tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong năm tài chính 2026, kết thúc vào tháng 6.

Công ty đang cân nhắc đẩy nhanh kế hoạch mở rộng, bao gồm việc phát triển Tòa nhà 10 tại địa điểm Chonburi, để đáp ứng với sự thay đổi trong cơ cấu nguồn doanh thu. Mặc dù có sự khác biệt về động lực doanh thu trong quý, các nhà phân tích kỳ vọng việc tiếp tục tăng cường trong lĩnh vực Viễn thông và sự phục hồi trong Datacom sẽ hỗ trợ cho kỳ vọng doanh thu trước đó của họ. Những dự báo này bao gồm mức tăng trưởng 11% so với cùng kỳ năm trước cho năm tài chính 2026 và 9% cho năm tài chính 2027.

Mục tiêu giá điều chỉnh của JPMorgan phản ánh hệ số mục tiêu cao hơn là 19 lần, tăng từ 18 lần, khi Fabrinet tiến triển với doanh thu Datacom của mình. Triển vọng lợi nhuận của các nhà phân tích vẫn phần lớn không thay đổi, dự đoán rằng bất kỳ sự sụt giảm nào trong biên lợi nhuận gộp do chi phí tăng lên cho các hợp đồng mới sẽ chỉ là tạm thời. Dựa trên tính toán Giá trị Hợp lý của InvestingPro, cổ phiếu dường như được định giá hợp lý ở mức hiện tại. Người đăng ký có thể truy cập 12 ProTips bổ sung và phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính, triển vọng tăng trưởng và các chỉ số định giá của Fabrinet trong Báo cáo Nghiên cứu Pro, chỉ dành riêng cho thành viên.

Trong các tin tức gần đây khác, Fabrinet đã báo cáo kết quả tài chính quý ba của mình, cho thấy hiệu suất hỗn hợp. Công ty đạt doanh thu 871,8 triệu USD, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích là 858,3 triệu USD và đánh dấu mức tăng 19,2% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu của Fabrinet là 2,52 USD, thấp hơn dự báo đồng thuận là 2,54 USD. Công ty cho rằng việc không đạt được kỳ vọng về lợi nhuận là do chi phí cao hơn ảnh hưởng đến khả năng sinh lời. Nhìn về phía trước, Fabrinet dự báo doanh thu quý bốn sẽ nằm trong khoảng từ 860 triệu USD đến 900 triệu USD, so với dự báo đồng thuận của các nhà phân tích là 885,8 triệu USD, và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu trong khoảng từ 2,55 USD đến 2,70 USD, so với kỳ vọng là 2,65 USD. Ông Seamus Grady, Giám đốc điều hành, bày tỏ sự lạc quan về hiệu suất tương lai của công ty, nhấn mạnh sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lĩnh vực viễn thông. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về lợi nhuận, ban lãnh đạo vẫn tự tin vào khả năng thực hiện mạnh mẽ trong các quý sắp tới. Những diễn biến này phản ánh nỗ lực liên tục của Fabrinet nhằm cân bằng giữa tăng trưởng doanh thu và quản lý chi phí.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.