JPMorgan nâng mục tiêu cổ phiếu Waste Connections lên 230 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích Tami Zakaria của JPMorgan đã cập nhật quan điểm của công ty về Waste Connections Inc . (NYSE:WCN), đưa ra xếp hạng Tăng Tỷ Trọng với mức giá mục tiêu mới là 230 USD, tăng từ mức 197 USD trước đó. Công ty hiện đang giao dịch ở mức 194,91 USD với giá trị vốn hóa thị trường 50,6 tỷ USD, cao hơn so với InvestingPro Giá Trị Hợp Lý, cho thấy định giá cao hơn. Sự điều chỉnh này phản ánh định giá dựa trên khoảng 19 lần giá trị doanh nghiệp so với lợi nhuận trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu trừ (EV/EBITDA) của năm tài chính và tỷ suất dòng tiền tự do (FCF) khoảng 3%. Mục tiêu này đáng chú ý cao hơn so với định giá thị trường và phù hợp với mức premium mà công ty đã duy trì trong năm năm qua.

Bà Zakaria lưu ý rằng mặc dù dự báo biên EBITDA ngắn hạn của JPMorgan thận trọng hơn so với sự đồng thuận do chu kỳ chi phí hàng hóa tái chế thuận lợi, họ dự đoán tăng trưởng doanh thu và biên EBITDA của Waste Connections sẽ tăng tốc. Triển vọng này phù hợp với thành tích mạnh mẽ của công ty, khi dữ liệu InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu 10,75% trong 12 tháng qua, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm mạnh mẽ 11% trong năm năm qua. Sự tăng tốc dự kiến này được cho là nhờ vào chiến lược định giá mạnh mẽ, các dự án khí tự nhiên tái tạo (RNG) đi vào hoạt động và khối lượng cải thiện trên các số liệu so sánh dễ dàng hơn.

Chuyên gia phân tích cũng nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Waste Connections trong lĩnh vực chất thải rắn, nơi công ty được hưởng lợi từ sự hiện diện đáng kể tại các thị trường độc quyền và thứ cấp, chiếm khoảng 90% hoạt động kinh doanh của họ. Vị thế thị trường chiến lược này được dự đoán sẽ giúp công ty duy trì vị trí dẫn đầu về biên EBITDA điều chỉnh và tạo ra dòng tiền tự do so với các đối thủ cạnh tranh.

Theo bà Zakaria, những lợi thế cạnh tranh mà Waste Connections sở hữu biện minh cho việc định giá cao hơn cho cổ phiếu. Phân tích của công ty cho thấy rằng công ty đang ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại hiệu suất tài chính mạnh mẽ, củng cố lý do cho xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu giá cao hơn. Dữ liệu InvestingPro tiết lộ thêm những điểm mạnh, bao gồm tỷ lệ tăng trưởng cổ tức 10,53% và tăng cổ tức liên tục trong chín năm liên tiếp. Với 16 nhà phân tích hiện đang theo dõi cổ phiếu và khuyến nghị đồng thuận là 2,04 (Mua), định giá cao của công ty dường như được hỗ trợ bởi nền tảng vững chắc. Để có cái nhìn sâu hơn về các chỉ số định giá và tiềm năng tăng trưởng của WCN, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Waste Connections, Inc. đã báo cáo kết quả quý đầu tiên vượt quá kỳ vọng, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh đạt 1,13 USD, vượt qua mức dự đoán 1,08 USD. Doanh thu của công ty trong quý là 2,23 tỷ USD, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận là 2,22 tỷ USD và tăng 7,5% so với năm trước. Nhìn về phía trước, Waste Connections dự kiến doanh thu quý hai sẽ từ 2,375 tỷ USD đến 2,400 tỷ USD, với thu nhập ròng dự kiến từ 281,0 triệu USD đến 285,5 triệu USD. EBITDA điều chỉnh của công ty cho quý hai dự kiến sẽ từ 777 triệu USD đến 785 triệu USD.

Oppenheimer duy trì xếp hạng Outperform và mục tiêu giá 216 USD cho Waste Connections, trích dẫn kết quả quý đầu tiên mạnh mẽ và cải thiện tiềm năng từ các vụ mua lại. Ngoài ra, Moody’s Ratings đã nâng cấp xếp hạng nợ không đảm bảo cấp cao của Waste Connections lên A3 từ Baa1, phản ánh sự tin tưởng vào hiệu suất hoạt động mạnh mẽ và ổn định tài chính của công ty. Dòng tiền mạnh mẽ của công ty, được hỗ trợ bởi các hợp đồng dài hạn và mô hình hoạt động phi tập trung, dự kiến sẽ tạo điều kiện cho các vụ mua lại và trả nợ. Ban lãnh đạo của Waste Connections đã chỉ ra sự gia tăng đáng kể trong hoạt động sáp nhập và mua lại, củng cố thêm vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.