JPMorgan khởi đầu cổ phiếu Dycom với đánh giá Tăng Tỷ Trọng, mục tiêu $200

Investing.com — Vào thứ Hai, JPMorgan đã bắt đầu đưa ra đánh giá về Dycom Industries (NYSE:DY) với xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và đặt mục tiêu giá $200. Công ty nghiên cứu đã nhấn mạnh vai trò của Dycom như một nhà cung cấp dịch vụ hợp đồng hàng đầu cho ngành truyền thông, dự kiến tăng trưởng mạnh về doanh thu và EBITDA. Hiện đang giao dịch ở mức $154,51, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này đang được định giá thấp, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $183 đến $234. Công ty đã thể hiện hiệu suất vững chắc với mức tăng trưởng doanh thu 12,61% trong 12 tháng qua.

Dycom được dự đoán sẽ hưởng lợi từ nhiều xu hướng ngành, bao gồm việc mở rộng mạng lưới cáp quang đến tận nhà (FTTH), khối lượng công việc liên tục cho các công ty cáp, và các dự án cáp quang đô thị và đường dài mới, cũng như hoạt động không dây gia tăng. Công ty được hưởng lợi từ sự kết hợp giữa doanh thu theo dự án và doanh thu từ các thỏa thuận bảo trì, trong đó loại sau mang lại sự ổn định tài chính. Dữ liệu từ InvestingPro xác nhận sự ổn định này, cho thấy điểm sức khỏe tài chính mạnh 2,94 (TỐT) và tiết lộ rằng tài sản thanh khoản vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn với tỷ lệ hiện tại là 2,89 lần.

Với các mối quan hệ đã được thiết lập với các công ty viễn thông, cáp và tiện ích lớn, Dycom được coi là đang ở vị thế mạnh để tiếp tục thành công. JPMorgan lưu ý tiềm năng tăng trưởng thêm thông qua các hoạt động mua bán và sáp nhập và chương trình Băng thông rộng, Công bằng, Tiếp cận và Triển khai (BEAD), mặc dù các yếu tố này chưa được đưa vào ước tính hiện tại của họ. Vị thế mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua EBITDA là $543,27 triệu và mức nợ vừa phải, như đã được nhấn mạnh trong báo cáo phân tích toàn diện của InvestingPro, có sẵn cho người đăng ký cùng với 8 thông tin quan trọng bổ sung về hiệu suất của công ty.

Công ty nghiên cứu cũng chỉ ra rằng việc Dycom tập trung vào lĩnh vực truyền thông đã dẫn đến biên EBITDA cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh. Ngoài ra, công ty có một lượng đơn hàng tồn đọng đáng kể và trước đây đã tham gia vào việc mua lại cổ phiếu, củng cố sức khỏe tài chính của mình.

Hiện tại, cổ phiếu của Dycom đang giao dịch ở mức khoảng 8,0 lần giá trị doanh nghiệp so với EBITDA, thấp hơn mức trung bình hai năm khoảng 9,1 lần, và nằm trong phạm vi lịch sử từ 7 đến 12 lần. Định giá này cho thấy rằng cổ phiếu có thể đang được định giá thấp so với hiệu suất lịch sử của nó.

Trong các tin tức gần đây khác, Dycom Industries đã báo cáo thu nhập quý 4 tài khóa 2025, vượt qua kỳ vọng của các nhà phân tích với EPS pha loãng điều chỉnh là $1,17, so với dự báo là $0,93. Doanh thu của công ty cũng vượt quá dự đoán, đạt $1,085 tỷ so với dự báo $1,02 tỷ. Dycom đã đưa ra triển vọng tăng trưởng doanh thu cả năm cho năm tài chính 2026, dự kiến tăng 10-13%. Nhà phân tích Steven Fisher của UBS duy trì xếp hạng Mua đối với Dycom với mục tiêu giá $234, trích dẫn kỳ vọng về tốc độ tăng trưởng kép hàng năm hai con số đến năm tài chính 2027. Tương tự, DA Davidson tái khẳng định xếp hạng Mua với mục tiêu giá $220, nhấn mạnh triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ nhờ các cơ hội trong lĩnh vực có dây và không dây. KeyBanc Capital Markets, mặc dù giảm mục tiêu giá của Dycom xuống còn $183 từ $201, vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, chỉ ra tiềm năng của công ty về tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ trong những năm tới. KeyBanc lưu ý hiệu suất vững chắc của Dycom trong quý 4, với doanh thu và biên lợi nhuận vượt quá dự báo, bất chấp những thách thức từ điều kiện thời tiết bất lợi và tác động của cháy rừng ở California.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.