JPMorgan hạ xếp hạng cổ phiếu Prime Medicine xuống trung lập

Investing.com — Vào hôm thứ Hai, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh quan điểm về Prime Medicine (NASDAQ:PRME), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập. Cổ phiếu này, hiện đang giao dịch ở mức 1,33 USD, đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể gần 78% trong năm qua, mặc dù đã thể hiện sự phục hồi với mức tăng 18,7% trong tuần trước. Theo phân tích của InvestingPro, công ty hiện đang được đánh giá là định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị Hợp lý. Việc hạ xếp hạng diễn ra sau một loạt các thay đổi chiến lược được công ty công bố, bao gồm việc giảm ưu tiên chương trình CGD, thay đổi lãnh đạo với việc bổ nhiệm CFO ông Allan Reine làm CEO mới, và cắt giảm 25% lực lượng lao động.

Việc điều trị bệnh nhân đầu tiên của Prime Medicine với Prime editor PM359 đã chứng minh một khái niệm thuyết phục. Với vốn hóa thị trường 203 triệu USD và mục tiêu giá của các nhà phân tích dao động từ 5 đến 18 USD, thị trường vẫn còn chia rẽ về tiềm năng của công ty. Phân tích của JPMorgan cho thấy việc đánh giá lại thị trường CGD tiềm năng - nơi một phần đáng kể bệnh nhân đã trải qua ghép tế bào gốc đồng loại - không đủ để biện minh cho lợi nhuận đầu tư. Đường ống nội bộ của công ty hiện đang tập trung vào các phương pháp điều trị gan in-vivo, cụ thể là bệnh Wilson và Thiếu hụt Alpha-1 Antitrypsin (AATD), những bệnh này có tổng thị trường tiềm năng (TAM) lớn hơn và phương pháp phân phối thuốc chắc chắn hơn.

Các đơn xin Thuốc Nghiên cứu Mới (IND) cho các phương pháp điều trị nhắm vào bệnh Wilson và AATD dự kiến sẽ được nộp lần lượt vào nửa đầu năm 2026 và giữa năm 2026. Prime Medicine cũng có kế hoạch mở rộng nghiên cứu ngoài các phương pháp điều trị gan, khám phá cơ chế phân phối thuốc qua phổi để kích hoạt Prime editors cho bệnh Xơ nang (CF).

Mặc dù những điều chỉnh chiến lược này được xem là hợp lý, các nhà phân tích lưu ý rằng triển vọng xúc tác lâm sàng mới bị trì hoãn vượt quá khả năng tài chính hiện tại của công ty, vốn kéo dài đến nửa đầu năm 2026. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy điểm sức khỏe tài chính tổng thể yếu ở mức 1,73, với tỷ lệ hiện tại của công ty là 4,78. Với tiền mặt ròng khoảng 1 USD/cổ phiếu và hệ số beta 1,9 cho thấy biến động cao hơn thị trường, JPMorgan dự đoán rằng cổ phiếu Prime Medicine sẽ giao dịch trong biên độ hẹp cho đến khi có thêm thông tin rõ ràng về tiến độ phát triển và phạm vi của các chương trình chính trong đường ống. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Prime Medicine, bao gồm các ProTips độc quyền và phân tích toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro đầy đủ có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Prime Medicine đã công bố một số thay đổi và cập nhật chiến lược. Công ty đang tập trung lại nỗ lực vào các chương trình chỉnh sửa prime nhắm vào gan, cụ thể là nhắm vào bệnh Wilson và thiếu hụt alpha-1 antitrypsin (AATD), với dữ liệu lâm sàng ban đầu dự kiến vào năm 2027. Động thái chiến lược này diễn ra sau kết quả đầy hứa hẹn từ tài sản chỉnh sửa prime PM359 cho bệnh Hạt bào tương mãn tính (CGD), mặc dù chương trình CGD đang bị giảm ưu tiên. Prime Medicine cũng đang trải qua những thay đổi lãnh đạo, với ông Allan Reine đảm nhận vị trí CEO và ông Jeff Marrazzo trở thành Chủ tịch Điều hành của Hội đồng Quản trị.

Ngoài ra, Prime Medicine có kế hoạch cắt giảm khoảng 25% lực lượng lao động để kéo dài khả năng tài chính đến nửa đầu năm 2026. Các nhà phân tích đã phản ứng với những phát triển này bằng cách điều chỉnh mục tiêu giá: Chardan Capital Markets hạ mục tiêu xuống 12 USD, Jefferies xuống 9 USD, và Citi duy trì mục tiêu ở mức 10 USD, tất cả đều giữ xếp hạng Mua. Việc tập trung vào thúc đẩy các chương trình in vivo giá trị cao được xem là nỗ lực chiến lược để tối ưu hóa hoạt động và tập trung vào các hướng điều trị đầy hứa hẹn. Prime Medicine cũng đang tham gia vào quá trình trọng tài với Beam Therapeutics về quyền đối với chương trình AATD, khẳng định sự tự tin vào kế hoạch phát triển của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.