Bitcoin giảm còn 112.900 USD khi thị trường gia tăng lo ngại về khả năng cắt giảm lãi suất
Investing.com - JPMorgan đã hạ xếp hạng Arcos Dorados Holdings (NYSE:ARCO) từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập vào hôm thứ Tư, đồng thời giảm mục tiêu giá từ 10,50 USD xuống 8,80 USD. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E 12,4x, với các nhà phân tích duy trì mức giá mục tiêu trung bình cho thấy tiềm năng tăng 29%.
Việc hạ xếp hạng diễn ra khi JPMorgan đề cập đến áp lực chi phí đầu vào dai dẳng tại Brazil, dự kiến sẽ dẫn đến thu hẹp biên lợi nhuận trong năm nay và gây ra tình trạng đốt tiền mặt cho đơn vị nhượng quyền của McDonald’s. Ngân hàng đầu tư này cũng lưu ý về rủi ro giảm đối với ước tính đồng thuận cho EBITDA của cả năm hiện tại và năm tới. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy biên lợi nhuận gộp của công ty đã rất mỏng ở mức 12,85% và tỷ suất dòng tiền tự do âm -3%.
Mặc dù có sự hạ xếp hạng, JPMorgan thừa nhận rằng Thỏa thuận Nhượng quyền Chính mới của Arcos Dorados với McDonald’s sẽ cải thiện cơ cấu biên EBITDA thêm 40-50 điểm cơ bản trên cơ sở tỷ lệ chạy.
Ngân hàng này đã nhấn mạnh một số yếu tố tích cực cho công ty, bao gồm việc tăng cường hiện diện tại các địa điểm độc lập ở các thị trường lõi Brazil và việc hiện đại hóa các cửa hàng chủ yếu ở NOLAD (Bộ phận Bắc Mỹ Latinh), điều này sẽ hỗ trợ xu hướng hoạt động.
JPMorgan cũng lưu ý rằng doanh số bán hàng qua các kênh kỹ thuật số và giao hàng sẽ thúc đẩy lợi nhuận cao hơn trên vốn đầu tư thông qua khả năng định giá tốt hơn, bao gồm cá nhân hóa đơn hàng và phân khúc khu vực, cùng với việc giảm chi phí cố định.
Trong các tin tức gần đây khác, Arcos Dorados Holdings Inc . đã báo cáo thu nhập quý một thấp hơn dự đoán của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 0,07 USD so với mức kỳ vọng 0,15 USD. Mặc dù vậy, công ty đã vượt kỳ vọng về doanh thu, đạt 1,1 tỷ USD so với mức dự kiến 1,05 tỷ USD. Doanh số bán hàng toàn hệ thống tăng 11,1% so với cùng kỳ năm ngoái, và doanh số kỹ thuật số tăng 6,3%, đóng góp gần 60% tổng doanh số. Tuy nhiên, EBITDA điều chỉnh hợp nhất giảm 16,2% xuống 91,3 triệu USD, với biên lợi nhuận giảm từ 10,1% xuống 8,5%. Ông Marcelo Rabach, Giám đốc điều hành, lưu ý rằng quý đầu tiên được dự kiến là điểm thấp nhất trong năm, với những cải thiện đã thấy vào tháng Ba. Ngoài ra, Arcos Dorados đã mở 12 nhà hàng "Trải nghiệm của Tương lai" mới và dự kiến sẽ đạt mục tiêu cả năm là mở 90-100 cửa hàng mới. Về thay đổi lãnh đạo, ông Luis Raganato sẽ trở thành Giám đốc điều hành mới, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2025, kế nhiệm ông Marcelo Rabach, người sẽ tiếp tục là thành viên Hội đồng Quản trị. Ông Carlos Gonzalez sẽ đảm nhận vai trò Giám đốc Điều hành Hoạt động, cũng có hiệu lực từ ngày 1 tháng 7 năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.