JPMorgan hạ mục tiêu giá Pure Storage xuống 70 USD, duy trì xếp hạng trung lập

Vào hôm thứ Năm, ông Pinjalim Bora, chuyên gia phân tích của JPMorgan, đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Pure Storage (NYSE:PSTG) xuống 70,00 USD, giảm từ mức 75,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu của công ty. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Pure Storage báo cáo khởi đầu năm mạnh mẽ, với kết quả tài chính vượt kỳ vọng, mặc dù công ty đã quyết định duy trì triển vọng cả năm do tầm nhìn không chắc chắn trong nửa cuối năm giữa những lo ngại về kinh tế vĩ mô. Với vốn hóa thị trường hiện tại là 18,04 tỷ USD và tỷ lệ P/E là 167,48, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch cao hơn Giá trị Hợp lý. Các nhà đầu tư tìm kiếm thông tin sâu hơn có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, cung cấp các chỉ số định giá chi tiết và dự báo tăng trưởng.

Pure Storage đã trải qua mức tăng trưởng doanh thu 12% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn một chút so với ước tính đồng thuận, với sự tăng trưởng chủ yếu đến từ doanh thu sản phẩm hơn là dịch vụ đăng ký. Tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng của công ty ở mức 69,84% và điểm sức khỏe tài chính mạnh từ InvestingPro nhấn mạnh hiệu quả hoạt động của công ty. Công ty đã nhấn mạnh sự phát triển rộng rãi trong cả doanh số bán hàng truyền thống và doanh số bán hàng dựa trên OpEx, trong đó doanh số bán hàng TCV cho Evergreen//One và tăng trưởng RPO đã tăng tốc trong quý này. Điều này một phần là do một thỏa thuận quan trọng đã được thực hiện.

Sản phẩm mới của công ty, Fusion 2.0, đã nhận được phản hồi tích cực, hiện đang được gần 100 khách hàng sử dụng để quản lý cơ sở hạ tầng dữ liệu. Ngoài ra, Pure Storage đã có một quý mạnh mẽ về các thắng lợi khách hàng liên quan đến AI. Về quan hệ đối tác với Meta, Pure Storage xác nhận rằng họ đang đúng tiến độ để cung cấp 1-2 exabyte giải pháp của mình trong nửa cuối năm, mặc dù tác động doanh thu từ phí cấp phép là tối thiểu và đã được tính đến trong khuôn khổ hướng dẫn. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy công ty nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, với các nhà phân tích kỳ vọng tăng trưởng thu nhập ròng tiếp tục trong năm nay.

Ông Bora lưu ý rằng mặc dù môi trường kinh tế vĩ mô năng động, sức mạnh liên tục của Pure Storage là đáng khen ngợi. Luận điểm trung hạn của công ty vẫn không thay đổi, tin rằng Pure Storage tiếp tục nổi bật về đổi mới sản phẩm, đặc biệt khi họ có kế hoạch mở rộng công suất của các Mô-đun DirectFlash (DFM) trong những năm tới. Tuy nhiên, nhà phân tích cũng cho biết rằng cổ phiếu có thể vẫn nằm trong một phạm vi nhất định trong ngắn hạn, do thiếu thông tin tài chính chi tiết về thỏa thuận với Meta và các thắng lợi tiềm năng khác với các công ty siêu quy mô trong bối cảnh chính sách thương mại đang thay đổi. Công ty duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh ở mức 1,61 và đã chứng minh tăng trưởng doanh thu ổn định với CAGR 5 năm là 14%.

Trong các tin tức gần đây khác, Pure Storage Inc . đã báo cáo kết quả tài chính Q1 2026, tiết lộ sự thiếu hụt đáng kể so với kỳ vọng về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS). EPS của công ty là -0,04 USD, thấp hơn nhiều so với dự báo 0,25 USD, điều này góp phần vào sự thất vọng của nhà đầu tư. Mặc dù vậy, Pure Storage đã trải qua tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, với doanh thu đạt 779 triệu USD, vượt dự báo 770,1 triệu USD. Sự tăng trưởng doanh thu này được thúc đẩy bởi mức tăng 17% trong doanh thu dịch vụ đăng ký và tăng trưởng 18% trong doanh thu định kỳ hàng năm, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của công ty trong các lĩnh vực này.

Ngoài ra, Pure Storage đã tái khẳng định hướng dẫn về doanh thu và biên lợi nhuận hoạt động cho tài khóa 2026, dự báo doanh thu Q2 ở mức 845 triệu USD. Công ty vẫn lạc quan về hiệu suất nửa cuối năm, đặc biệt với nhu cầu dự kiến cho các giải pháp siêu quy mô của họ. Về các sáng kiến chiến lược, Pure Storage đã công bố một thỏa thuận lớn với Nutanix để tích hợp các nền tảng của họ, nhằm cung cấp một môi trường ảo hóa hiện đại, có thể mở rộng. Hơn nữa, công ty đã nhấn mạnh sự hợp tác với Meta, đang tiến triển như dự kiến, và một quan hệ đối tác mới với SK Hynix để tối ưu hóa lưu trữ flash cho môi trường siêu quy mô.

Trong tin tức điều hành, Giám đốc Tài chính của Pure Storage, ông Kevin Chrysler, đã thông báo rời khỏi công ty để theo đuổi cơ hội mới. Ông sẽ ở lại cho đến khi người kế nhiệm được bổ nhiệm để đảm bảo quá trình chuyển giao suôn sẻ. Đây là một thay đổi lãnh đạo quan trọng khi công ty điều hướng trong môi trường kinh tế vĩ mô năng động và tiếp tục các sáng kiến tăng trưởng chiến lược của mình.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.