JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu HubSpot xuống 775 USD từ 850 USD

Investing.com — Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu HubSpot Inc (NYSE:HUBS) nhưng hạ mục tiêu giá xuống 775 USD từ 850 USD. Sự điều chỉnh này diễn ra sau kết quả hoạt động quý một của HubSpot, với doanh thu vượt dự đoán ở mức 714 triệu USD, tăng trưởng 18% theo tỷ giá hối đoái không đổi (CC). Theo dữ liệu InvestingPro, HubSpot duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 84,83% và đạt mức tăng trưởng doanh thu 19,17% trong 12 tháng qua, với vốn hóa thị trường hiện tại là 34,76 tỷ USD. Mức tăng trưởng nhẹ này bị ảnh hưởng bởi việc trùng với ngày nhuận trong quý một năm 2024. Thu nhập hoạt động được báo cáo phù hợp hoặc cao hơn một chút so với dự đoán.

Đối với quý hai, HubSpot dự kiến doanh thu từ 738 đến 740 triệu USD, vượt dự đoán 725 triệu USD, với kỳ vọng thu nhập hoạt động phù hợp với dự báo. Đối với năm tài chính 2025, công ty đã tăng dự báo doanh thu khoảng 50 triệu USD, phần lớn nhờ vào biến động tỷ giá hối đoái thuận lợi. Phân tích từ InvestingPro cho thấy các nhà phân tích kỳ vọng công ty sẽ có lãi trong năm nay, với dự báo EPS là 9,43 USD cho năm tài chính 2025. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và các số liệu tài chính toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro.

Tăng trưởng hóa đơn vẫn ổn định ở mức 20% theo USD, điều chỉnh xuống 18% theo CC. Tuy nhiên, sau khi tính đến các ảnh hưởng về thời hạn và năm nhuận, cũng như việc giảm dần hoạt động kinh doanh Clearbit cũ, tỷ lệ tăng trưởng trở lại mức 20%. HubSpot đã duy trì quỹ đạo tăng trưởng hóa đơn ổn định trong bốn quý qua, bất chấp những hạn chế từ tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm ròng mới (NNARR) chậm hơn và quy luật số lớn.

Đáng chú ý, tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất (RPO) được báo cáo đã tăng tốc lên 37% trong quý một, tăng từ mức trung bình 12 tháng qua (LTM) là 31%. Sự tăng trưởng này được xem là một chỉ báo tích cực về hiệu suất đặt hàng, đặc biệt là với các doanh nghiệp lớn ký kết hợp đồng nhiều năm.

Bình luận của HubSpot về môi trường kinh tế vĩ mô cho thấy không có thay đổi đáng kể nào đến tháng 4, mặc dù có sự gia tăng về việc khách hàng tập trung vào giá trị. Công ty báo cáo động lực mạnh mẽ và tăng trưởng trong các thương vụ lớn, duy trì tốc độ ổn định trong các cuộc đàm phán tăng trưởng. Tuy nhiên, công ty cũng thừa nhận môi trường rất không chắc chắn và đang theo dõi chặt chẽ các xu hướng.

Tóm lại, các nhà phân tích của JPMorgan bày tỏ sự lạc quan về triển vọng kinh doanh dài hạn của HubSpot, trích dẫn danh mục sản phẩm đa phương thức và tốc độ đổi mới của công ty. Họ dự đoán một số biến động ngắn hạn trong nhu cầu và sự giám sát giao dịch gia tăng khi các công ty giảm đầu tư công nghệ. Mặc dù có những biến động ngắn hạn này, HubSpot được xem là một công ty tăng trưởng kép hấp dẫn trong nhiều năm với tầm nhìn sản phẩm khác biệt và phản hồi tích cực từ hệ sinh thái. Xếp hạng Tăng Tỷ Trọng được duy trì trong khi mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 được điều chỉnh xuống 775 USD. Dữ liệu InvestingPro cho thấy HubSpot hiện đang giao dịch cao hơn Giá Trị Hợp Lý được tính toán, với mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 535 USD đến 980 USD. Công ty duy trì điểm Sức Khỏe Tài Chính "TỐT" ở mức 2,79, hoạt động với mức nợ vừa phải và tạo ra dòng tiền mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, HubSpot Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,78 USD, cao hơn một chút so với dự báo 1,77 USD. Doanh thu của công ty đạt 767 triệu USD, vượt qua mức dự kiến 699,88 triệu USD, đánh dấu mức tăng 18% so với cùng kỳ năm trước. Cơ sở khách hàng của HubSpot đã mở rộng 19%, đạt 258.000, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các sản phẩm của công ty. Mặc dù có những số liệu tích cực này, cổ phiếu đã giảm trong giao dịch sau giờ làm việc, bị ảnh hưởng bởi những lo ngại rộng hơn của thị trường về tăng trưởng trong tương lai và những bất ổn kinh tế vĩ mô.

Nhà phân tích Kirk Materne của Evercore ISI đã nâng mục tiêu giá cho HubSpot lên 700 USD từ 610 USD, duy trì xếp hạng In Line, sau khi công ty có kết quả hoạt động quý một vững chắc. Ông Materne lưu ý sự tăng trưởng đầy hứa hẹn trong các sản phẩm AI của HubSpot, với tỷ lệ gắn kết tăng gấp ba lần so với năm trước, và nhấn mạnh kế hoạch của công ty về việc giới thiệu mô hình định giá kết hợp cho nền tảng Agentic AI. Dự báo doanh thu cả năm của HubSpot được đặt trong khoảng từ 3,036 tỷ USD đến 3,044 tỷ USD, với EPS dự kiến từ 9,29 USD đến 9,37 USD, cho thấy sự tăng trưởng liên tục. Công ty nhấn mạnh cam kết tích hợp AI trên toàn bộ nền tảng, với các thương vụ mua lại chiến lược như Frame.ai và DashWorks để đẩy nhanh lộ trình phát triển.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.