JPMorgan hạ mục tiêu giá cổ phiếu Danaher xuống 260 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Ba, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Danaher Corporation (NYSE:DHR), một công ty đổi mới khoa học và công nghệ toàn cầu, giảm xuống còn 260,00 USD từ mức 280,00 USD trước đó. Mặc dù có sự điều chỉnh này, công ty vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu của công ty. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với DHR hiện dao động từ 205 USD đến 310 USD, với công ty cho thấy điểm sức khỏe tài chính TỐT. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi Danaher công bố kết quả quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng, đặc biệt là trong lĩnh vực sinh học.

Danaher báo cáo tăng trưởng doanh thu lõi phi-GAAP đi ngang, kết quả này thuận lợi hơn so với dự đoán của thị trường về mức giảm 2,3%. Với vốn hóa thị trường đáng kể là 138,56 tỷ USD và doanh thu hàng năm là 23,88 tỷ USD, doanh thu từ lĩnh vực sinh học của công ty đã chứng kiến mức tăng một chữ số cao trong quý đầu tiên, với mức tiêu thụ cũng tăng ở mức hai chữ số thấp. Đơn đặt hàng tăng trưởng ở mức một chữ số cao so với quý trước, điều này đáng chú ý khi thông thường quý đầu tiên thường có sự sụt giảm theo mùa. Cả hai phân khúc Khoa học Đời sống (LS) và Chẩn đoán (Dx) đều vượt kỳ vọng thị trường, được hỗ trợ bởi khoản vượt trội đáng kể 125 triệu USD từ mảng hô hấp. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập thêm 12 thông tin quan trọng về hiệu suất tài chính và vị thế thị trường của Danaher.

Công ty đã tái khẳng định hướng dẫn doanh thu cho năm 2025, dự báo tăng trưởng doanh thu lõi 3%, phù hợp với hướng dẫn trước đó và cao hơn một chút so với dự báo 2,8% của thị trường. Đáng chú ý, Danaher duy trì thành tích cổ tức mạnh mẽ, đã duy trì thanh toán trong 33 năm liên tiếp với tỷ suất hiện tại là 0,69%. Tăng trưởng doanh thu công nghệ sinh học dự kiến đạt 7%, vượt nhẹ so với dự đoán 6,8% của thị trường. Hướng dẫn giả định rằng lĩnh vực sinh học sẽ tiếp tục hoạt động mạnh, với kỳ vọng tăng trưởng ở mức một chữ số cao. Nhận phân tích toàn diện và dự báo chi tiết cho Danaher và hơn 1.400 cổ phiếu khác thông qua Báo cáo Nghiên cứu độc quyền của InvestingPro.

Danaher cũng đã đưa ra hướng dẫn EPS điều chỉnh từ 7,60-7,75 USD, khá sát với sự đồng thuận của thị trường ở mức 7,65 USD. Giả định về biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh (OPM) của công ty vẫn ổn định ở mức khoảng 28,5%, phù hợp với các ước tính trước đó và thấp hơn một chút so với kỳ vọng 28,6% của thị trường.

Về thuế quan, hướng dẫn của Danaher bao gồm ước tính tác động tổng thể khoảng 350 triệu USD, mà công ty tin rằng có thể được giảm thiểu phần lớn thông qua mạng lưới sản xuất khu vực rộng lớn và các chiến lược định giá phụ phí. Ngoài ra, Danaher đã xác định 150 triệu USD tiết kiệm chi phí, với 50 triệu USD đã thực hiện trong quý 1 năm 2025. 100 triệu USD tiết kiệm chi phí còn lại đã được loại trừ khỏi hướng dẫn hiện tại, đóng vai trò như một bộ đệm chống lại môi trường kinh tế vĩ mô không chắc chắn.

Bình luận của JPMorgan nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ của Danaher trong quý đầu tiên, đặc biệt là trong phân khúc sinh học, và khả năng quản lý tác động thuế quan và duy trì tiết kiệm chi phí là những chỉ báo tích cực. Công ty tin rằng Danaher vẫn là một cơ hội đầu tư hấp dẫn trong không gian công cụ, với điều kiện kinh tế vĩ mô hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, Danaher Corporation đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, vượt kỳ vọng với thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,88 USD, so với dự báo 1,62 USD. Doanh thu của công ty cũng vượt dự đoán, đạt 5,74 tỷ USD so với mức dự kiến 5,56 tỷ USD. Mặc dù doanh thu lõi đi ngang so với cùng kỳ năm trước, Danaher đã thể hiện khả năng sinh lời mạnh mẽ, với biên lợi nhuận gộp là 61,2% và biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh là 29,6%. Công ty đang nhắm đến 150 triệu USD tiết kiệm chi phí thông qua tái cơ cấu, và đã ghi nhận sự sụt giảm một chữ số cao ở thị trường Trung Quốc do những thay đổi trong mua sắm chẩn đoán.

Gần đây, nhà phân tích Brandon Couillard của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Danaher xuống 230 USD từ 260 USD, duy trì xếp hạng Mua. Ông Couillard nhấn mạnh hiệu suất của Danaher, đặc biệt là trong lĩnh vực sinh học, vượt kỳ vọng, và lưu ý tiềm năng của công ty trong các thương vụ mua bán và sáp nhập để nâng cao vị thế thị trường. Nhà phân tích cũng đề cập rằng hướng dẫn EPS của Danaher từ 7,60 USD đến 7,75 USD bao gồm dư địa cho các thách thức không lường trước, với kịch bản lạc quan hơn có thể đạt 8 USD vào năm 2025 và 9 USD vào năm 2026. Ông Couillard bày tỏ sự tin tưởng vào kế hoạch dài hạn của Danaher và khả năng vượt qua các thách thức kinh tế vĩ mô.

Các sáng kiến chiến lược của Danaher tiếp tục tập trung vào các thị trường không tùy ý, có quy định, chiếm hơn 80% doanh thu của công ty. Công ty đã dự báo tăng trưởng doanh thu lõi khoảng 3% cho cả năm 2025, với hướng dẫn EPS điều chỉnh trong khoảng từ 7,60 USD đến 7,75 USD. Ban lãnh đạo của Danaher vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng dài hạn của công ty và khả năng mang lại giá trị cho cổ đông.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.