JPMorgan hạ mục tiêu cổ phiếu Glaukos xuống 100 USD từ 160 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Allen Gong của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu của Công ty Glaukos Corporation (NYSE:GKOS), giảm xuống còn 100 USD từ mức 160 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Theo dữ liệu từ InvestingPro, cổ phiếu này đã chứng kiến sự sụt giảm đáng kể trong sáu tháng qua, giảm hơn 28%, mặc dù các mục tiêu của các nhà phân tích vẫn cho thấy tiềm năng tăng trưởng với mục tiêu cao nhất là 191 USD. Đánh giá của ông Gong được đưa ra sau báo cáo tài chính quý 1 năm 2025 của công ty, mà ông mô tả là "không đồng đều". Mặc dù doanh thu tổng thể của Glaukos vượt qua kỳ vọng thận trọng của Phố Wall, với dữ liệu từ InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21,85% so với cùng kỳ năm trước, nhưng con số doanh số bán hàng của sản phẩm iDose khoảng 21 triệu USD không đáp ứng được kỳ vọng của các nhà đầu tư. Công ty vẫn duy trì tình hình tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 5,99, cho thấy khả năng thanh khoản vững chắc để hỗ trợ các sáng kiến tăng trưởng. Sự khác biệt này dự kiến sẽ là trọng tâm của các cuộc thảo luận sau khi công bố kết quả kinh doanh, vì nó cho thấy sự chậm lại trong tăng trưởng ngay sau khi sản phẩm được ra mắt.

Ông Gong lưu ý rằng xu hướng theo mùa có thể giải thích một phần cho sự chậm lại này, nhưng ông nhấn mạnh rằng tốc độ chậm hơn trong việc giành được bảo hiểm từ Medicare Administrative Contractor (MAC) là rào cản đáng kể hơn đối với việc áp dụng sản phẩm. Mặc dù quy trình xử lý mã J-Code hiệu quả hơn tại hầu hết các MAC, ông Gong chỉ ra rằng phần lớn khối lượng iDose hiện tại được thúc đẩy bởi một số ít MAC đã cập nhật lịch biểu phí chuyên nghiệp của họ để bao gồm mã 0660T.

Nhà phân tích này thừa nhận sự thất vọng trong giới đầu tư, những người đã kỳ vọng vào sự gia tăng đều đặn hơn trong việc áp dụng iDose, dẫn đến sự tăng trưởng mạnh mẽ vào cuối năm. Tuy nhiên, ông Gong vẫn lạc quan về tương lai của sản phẩm, trích dẫn việc áp dụng mạnh mẽ ở những khu vực mà MAC cung cấp bảo hiểm đầy đủ. Ông tin rằng điều này mang lại triển vọng tích cực cho sự tăng trưởng trong tương lai, cho thấy chỉ là vấn đề thời gian trước khi doanh số bán hàng iDose bắt đầu tăng đáng kể. Với vốn hóa thị trường 5,4 tỷ USD và mức nợ vừa phải, phân tích của InvestingPro tiết lộ thêm 7 thông tin quan trọng về tiềm năng tăng trưởng và vị thế tài chính của Glaukos trong Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện của họ, chỉ dành riêng cho người đăng ký.

Trong các tin tức gần đây khác, Glaukos Corporation đã báo cáo kết quả tài chính đáng chú ý cho quý 1 năm 2025, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là -0,22, vượt qua dự báo -0,35. Công ty cũng đạt được doanh thu ròng hợp nhất 106,7 triệu USD, đánh dấu mức tăng 25% so với cùng kỳ năm trước. Mảng kinh doanh glaucoma tại Mỹ đóng góp đáng kể với doanh thu ròng kỷ lục 59,1 triệu USD, tăng 41% so với năm trước. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu của Glaukos đã giảm 7,69% trong giao dịch sau giờ thị trường. Công ty tái khẳng định hướng dẫn doanh thu ròng cả năm từ 475-485 triệu USD, cho thấy sự tự tin vào tăng trưởng bền vững. Glaukos tiếp tục tập trung vào đổi mới sản phẩm và mở rộng khả năng tiếp cận thị trường, với các đánh giá đang diễn ra của FDA và ra mắt sản phẩm mới. Các thách thức tiềm ẩn về quy định, chẳng hạn như hạn chế LCD đối với các thủ thuật stent, vẫn là mối quan tâm của công ty. Các công ty phân tích như Stifel và BTIG đã thể hiện sự quan tâm đến các sáng kiến chiến lược và phát triển thị trường của Glaukos.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.