Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào thứ Hai, nhà phân tích ông Philip Cusick của JPMorgan đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Cogent Communications (NASDAQ:CCOI), giảm xuống còn 62,00 USD từ mức 76,00 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Trung lập đối với công ty. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 48,93 USD, đã giảm hơn 35% kể từ đầu năm. Theo dữ liệu InvestingPro, công ty đang hoạt động với gánh nặng nợ đáng kể là 2,38 tỷ USD, mặc dù tỷ lệ thanh toán hiện tại là 1,49 cho thấy đủ khả năng thanh khoản để đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi Cogent báo cáo kết quả quý một yếu hơn, bao gồm sự sụt giảm doanh thu do chấm dứt các thỏa thuận Sprint không sinh lời và sự giảm sút về EBITDA, mặc dù công ty đã đạt được tất cả các khoản tiết kiệm liên quan đến Sprint tính đến nay, tổng cộng 220 triệu USD.
Cogent hiện dự kiến sẽ đạt được 240 triệu USD tiết kiệm chi phí vào quý hai năm 2026. Ông Cusick lưu ý rằng mặc dù doanh thu Waves của công ty trong quý một năm 2025 chỉ đạt 7 triệu USD so với mức dự kiến 9 triệu USD, do số lượng cài đặt ít hơn vào cuối quý, ông kỳ vọng tốc độ cài đặt cân bằng hơn trong quý hai năm 2025. Do đó, dự báo doanh thu cho Waves trong năm 2025 đã được giảm xuống còn 44 triệu USD từ 57 triệu USD.
Mặc dù dự báo doanh thu giảm, nỗ lực kiếm tiền từ trung tâm dữ liệu của Cogent đang tiến triển, với bốn thư bày tỏ ý định hiện đang chuyển sang đàm phán hợp đồng ban đầu. Các cuộc đàm phán cho thuê được báo cáo là gần với mức giá yêu cầu là 1 triệu USD mỗi megawatt. Ông Cusick bày tỏ sự lạc quan về tiềm năng kiếm tiền từ trung tâm dữ liệu, điều này có thể được đón nhận tích cực trong bối cảnh lo ngại về đòn bẩy tài chính của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy Cogent đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 14 năm liên tiếp, hiện đang cung cấp tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 8,26%.
Nhà phân tích cũng bình luận về quyết định của Cogent trong việc làm chậm tăng trưởng cổ tức hàng quý, cho rằng mặc dù đó là một động thái tích cực, việc tạm dừng hoàn toàn sẽ được ưa chuộng hơn do những lo ngại về đòn bẩy tài chính. Mục tiêu giá được điều chỉnh vào tháng 12 năm 2025 là 62 USD, ngụ ý hệ số EV/EBITDA ước tính năm 2026 là 12,4x, so với hệ số ước tính năm 2025 là 12,8x ở mức hiện tại. Dữ liệu InvestingPro cho thấy công ty hiện giao dịch ở hệ số EV/EBITDA là 34,13x, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về định giá. Người đăng ký có thể truy cập 12 ProTips bổ sung và Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện để có cái nhìn sâu sắc hơn về tình hình tài chính và vị thế thị trường của Cogent.
Trong các tin tức gần đây khác, Cogent Communications Holdings Inc. đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, cho thấy kết quả thấp hơn dự báo của các nhà phân tích cả về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và doanh thu. EPS của công ty là -1,09 USD, thấp hơn mức dự báo -1,05 USD, trong khi doanh thu đạt 247 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 251,36 triệu USD. Mặc dù có những kết quả này, Cogent đã chứng kiến sự tăng trưởng 1,9% về EBITDA điều chỉnh, đạt 68,8 triệu USD, và cải thiện đáng kể biên lợi nhuận gộp lên 790 điểm cơ bản so với năm trước. Ngoài ra, công ty đã công bố các cập nhật sau Cuộc họp Thường niên, bao gồm các sửa đổi đối với kế hoạch thưởng khuyến khích và điều lệ, cũng như việc bầu các giám đốc. Các cổ đông của Cogent đã phê duyệt việc tăng số lượng cổ phiếu có sẵn để phát hành thêm 1,5 triệu cổ phiếu và gia hạn ngày cho các giải thưởng theo kế hoạch đến ngày 7 tháng 5 năm 2035. Hơn nữa, công ty đã phê chuẩn việc bổ nhiệm Ernst & Young LLP làm kế toán viên đăng ký độc lập cho năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025. Công ty cũng ghi nhận mức tăng 14% doanh thu từ dịch vụ bước sóng so với cùng kỳ năm trước, mặc dù phải đối mặt với những thách thức như chi phí SG&A tăng do các yếu tố theo mùa. Cuối cùng, Cogent duy trì mục tiêu tăng trưởng doanh thu hàng năm dài hạn là 6-8% và hướng tới mở rộng biên EBITDA 50 điểm cơ bản hàng năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.