Bộ Tài chính muốn Đà Nẵng thí điểm giao dịch tài sản số, tiền số
Vào thứ Năm, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Christopher Horvers đã điều chỉnh mục tiêu giá cho cổ phiếu Best Buy (NYSE:BBY) xuống 95 USD từ mức 110 USD trước đó, đồng thời duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu này. Hiện đang giao dịch ở mức 65,46 USD, Best Buy có vẻ đang bị định giá thấp theo phân tích của InvestingPro. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập gần đây của Best Buy, cho thấy kết quả tài chính không đồng đều, bao gồm doanh số bán hàng tương đương giảm 0,7% so với dự đoán giảm 0,4% và EPS vượt dự báo nhờ vào một thỏa thuận thuế. Công ty, với doanh thu đáng kể 41,53 tỷ USD, vẫn là một doanh nghiệp nổi bật trong ngành bán lẻ chuyên dụng.
Hướng dẫn của Best Buy cho quý hai cũng đã giảm khoảng 11%, với dự báo cả năm được điều chỉnh xuống mức thấp hơn của phạm vi trước đó. Triển vọng này tính đến việc tiếp tục duy trì các mức thuế hiện tại. Công ty đã trải qua doanh số bán hàng tương đương thấp hơn do tính đàn hồi của sản phẩm và áp lực liên tục trong một số danh mục nhất định, chẳng hạn như thiết bị gia dụng. Ngoài ra, một sự sụt giảm nhẹ về biên lợi nhuận gộp đã được báo cáo, trái ngược với kỳ vọng trước đó về mức tăng nhẹ hoặc đi ngang. Điều này một phần là do sự thay đổi trong cơ cấu sản phẩm thiên về máy tính và ước tính tác động 10-20 điểm cơ bản từ sự cần thiết phải đầu tư vào chiến lược giá để kích thích doanh số bán hàng trong bối cảnh giá cao hơn do thuế. Mặc dù có những thách thức này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Best Buy vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với dòng tiền đủ để trang trải các khoản thanh toán lãi suất và hoạt động với mức nợ vừa phải. Hãy truy cập để xem thêm 8 Mẹo độc quyền InvestingPro và phân tích toàn diện trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Báo cáo lưu ý rằng xu hướng hiện tại từ đầu quý đến nay có vẻ chậm hơn so với kết quả đi ngang trong hai tháng cuối của quý một. Điều này phù hợp với phản hồi thị trường cho thấy hiệu ứng kéo trước sẽ tác động chủ yếu đến quý hai. Tuy nhiên, với sự ra mắt sắp tới của Nintendo Switch vào tháng 6, JPMorgan dự báo sẽ có hơn một điểm cải thiện doanh số tương đương theo thứ tự, tham chiếu đến chu kỳ trò chơi trước đó khi doanh số bán giải trí tăng vọt sau khi một sản phẩm mới được phát hành.
Mặc dù khởi đầu quý chậm hơn, JPMorgan thấy định giá hiện tại của cổ phiếu Best Buy hấp dẫn. Dữ liệu thị trường hiện tại từ InvestingPro cho thấy tỷ lệ P/E là 15,31x và hệ số EV/EBITDA là 6,25x, đồng thời cung cấp tỷ suất cổ tức hấp dẫn là 5,31%. Công ty dự đoán rằng tình hình thuế quan hiện nay ít rủi ro hơn và kỳ vọng xu hướng tốt hơn vào tháng 6 với việc phát hành bảng điều khiển trò chơi mới và một chu kỳ máy tính mạnh mẽ dự kiến cho mùa tựu trường. Đáng chú ý, Best Buy đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 23 năm liên tiếp, thể hiện cam kết mạnh mẽ đối với lợi nhuận của cổ đông.
Chuyên gia phân tích tin rằng mặc dù động lực bán hàng là cần thiết, có những yếu tố thúc đẩy đáng kể trong các danh mục máy tính, trò chơi, điện thoại di động và truyền hình có thể kích thích tăng trưởng. Mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 là 95 USD dựa trên hệ số PE 13,6x trên ước tính năm 2026 cao hơn so với đồng thuận của JPMorgan, tương ứng với 7x EV/EBITDA, phù hợp với mức trung bình lịch sử.
Trong các tin tức gần đây khác, Best Buy đã báo cáo thu nhập quý một năm 2025, vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,15 USD, so với dự báo 1,07 USD. Doanh thu của công ty đạt 8,8 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự báo 8,75 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, cổ phiếu Best Buy đã trải qua sự sụt giảm trong giao dịch trước giờ mở cửa, phản ánh mối lo ngại của nhà đầu tư về xu hướng thị trường rộng hơn và hướng dẫn trong tương lai. Truist Securities đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Best Buy, tăng từ 64,00 USD lên 69,00 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Các nhà phân tích lưu ý rằng doanh số bán hàng tích cực trong lĩnh vực máy tính và máy tính bảng đã bị bù đắp bởi hiệu suất yếu hơn trong các danh mục đắt tiền hơn và tùy ý.
Nỗ lực của Best Buy để giảm thiểu thuế quan thông qua đa dạng hóa nguồn cung và đàm phán với nhà cung cấp đã thành công hơn dự kiến. Tuy nhiên, động lực bán hàng của công ty vẫn còn yếu, và đây có thể là năm thứ ba liên tiếp có thu nhập gần như không thay đổi. Doanh số bán hàng tương đương trong nước của Best Buy giảm 0,7%, mặc dù có sự tăng trưởng trong doanh số bán máy tính và điện thoại di động. Tỷ lệ lợi nhuận gộp của công ty đã cải thiện một chút, và công ty tiếp tục cung cấp tỷ suất cổ tức khoảng 5%.
Best Buy đã đưa ra hướng dẫn doanh số bán hàng tương đương cả năm, dự báo phạm vi từ giảm 1% đến tăng 1%. Công ty dự đoán sự tăng trưởng trong các danh mục máy tính, di động và trò chơi và đang tập trung vào các sáng kiến chiến lược trong trải nghiệm kỹ thuật số và mở rộng thị trường. Các nhà phân tích từ Truist Securities nhấn mạnh rằng việc thiếu động lực tăng trưởng thu nhập bền vững rõ ràng có khả năng giữ cổ phiếu Best Buy trong trạng thái không chắc chắn trong tương lai gần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.