Vào thứ Tư, JPMorgan đã bắt đầu bảo hiểm cổ phiếu Geberit AG (GEBN: SW) (OTC: GBERY), nhà cung cấp các sản phẩm vệ sinh hàng đầu với vốn hóa thị trường là 18,41 tỷ đô la, với xếp hạng Underweight và giá mục tiêu là 450,00 CHF.
Phân tích của công ty cho thấy cổ phiếu của công ty hiện đang được định giá quá cao, không tính đủ đến những thách thức tiềm ẩn mà công ty có thể phải đối mặt. Đánh giá này phù hợp với Phân tích Giá trị InvestingProJPMorganair, cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch trên Giá trị hợp lý của nó.
Xếp hạng của JPMorgan phản ánh những lo ngại về mức định giá cao của Geberit, cao hơn 5% so với mức trung bình dài hạn và cao hơn 61% so với mức trung bình của ngành Lightside của EU. Các chỉ số hiện tại từ InvestingPro hỗ trợ quan điểm này, cho thấy tỷ lệ P/E là 27,77x và EV/EBITD JPMorgan 93x. Theo JPMorgan, định giá này không giải thích đầy đủ cho những cơn gió ngược và sự không chắc chắn có thể ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của công ty.
Việc thiếu thu nhập JPMorgan tích cực là điểm đáng lo ngại, với ước tính EBITDA năm 2025 của JPMorgan thấp hơn 3% so với sự đồng thuận. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp 8 chỉ số định giá bổ sung và tính toán Giá trị hợp lý độc quyền.
So sánh hiệu suất của GeberiJPMorgan từ năm 2019 với số liệu ước tính cho năm 2024, JPMorgan nhấn mạnh rằng quỹ đạo EBITDA phần lớn vẫn đi ngang, chỉ tăng 1%, trong khi thu nhập ròng giảm 7%. Bất chấp những con số này, cổ phiếu của Geberit đã được xếp hạng lại khoảng 30% trong giai đoạn này dựa trên chỉ số EV/EBITDA kỳ hạn 12 tháng.
JPMorgan cũng chỉ ra rằng tiềm năng cho những bất ngờ tích cực ở thị trường lớn nhất của Geberit, Đức, chiếm 29% JPMorgans limited. Các dự báo kinh tế và các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng khu vực này sẽ hoạt động kém hơn so với châu Âu rộng lớn hơn. Ngoài ra, định vị của Geberit như một trò chơi phục hồi khối lượng cuối chu kỳ có thể dẫn đến chi phí cao hơn để đáp ứng bất kỳ sự gia tăng nào về nhu cầu, điều này có thể hạn chế hơn nữa việc mở rộng tỷ suất lợi nhuận.
Trong khi ngành công nghiệp Lightside châu Âu có thể được hưởng lợi trong trung hạn từ chiến lược Làn sóng đổi mới của Ủy ban châu Âu, JPMorgan lưu ý rằng nhà đầu tư thiếu quan tâm đến việc tận dụng chủ đề này, điều này có thể ảnh hưởng đến hiệu suất cổ phiếu của Geberit. Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy một số nguyên tắc cơ bản tích cực, bao gồm tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng là 72,68% và thành tích tăng cổ tức liên tiếp trong 13 năm.
Lập trường thận trọng của công ty phản ánh phân tích nhiều yếu tố này có thể ảnh hưởng đến vị thế thị trường và định giá cổ phiếu trong tương lai của Geberit. Mở khóa phân tích toàn diện với bộ 10+ chỉ số chính bổ sung và thông tin chi tiết độc quyền của InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.