Rủi ro chính phủ sụp đổ: Chứng khoán Pháp giảm mạnh, thị trường châu Âu chao đảo
Vào thứ Sáu, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá 37,00 đô la cho Noble Corporation (NYSE: NE).
Phân tích của công ty đã nêu bật những thành tựu gần đây của Noble, bao gồm việc đảm bảo hợp đồng cho một số tàu khoan của mình, chẳng hạn như Noble Venturer, Noble Globetrotter I và Noble Developer. Bất chấp những diễn biến tích cực này, tốc độ hợp đồng vẫn chưa theo kịp mức cao đã thấy trong năm 2022-23.
Công ty đã được INPEX thông báo về việc chấm dứt sớm giàn khoan Noble Deliverer. Tuy nhiên, Noble sẽ nhận được giá trị hợp đồng còn lại dưới dạng phí chấm dứt, sẽ được báo cáo như một khoản mục đặc biệt trong quý IV năm 2024 JPMorganoble dự đoán giàn khoan có thể hoạt động trở lại vào quý III năm 2025 sau một cuộc khảo sát đặc biệt.
JPMorgan dự báo EBITDA quý IV năm 2024 của Noble là 295 triệu đô la, phù hợp với ước tính đồng thuận. Công ty đang nỗ lực đảm bảo nhiều hợp đồng hơn cho đội xe của mình cho năm 2025, với kỳ vọng các hoạt động ký hợp đồng sẽ tăng lên vào cuối năm 2025 và đầu năm 2026.
Noble đang chuẩn bị đấu thầu tàu khoan Noble Valiant và Noble Voyager cho các cơ hội làm việc toàn cầu.
Ngoài ra còn có những dấu hiệu cho thấy sự gia tăng trên thị trường jackup Na Uy, có thể dẫn đến hợp đồng cho tối đa ba chiếc Noble jackup vào cuối năm nay. Tuy nhiên, tác động tài chính của các hợp đồng tiềm năng này đối với Noble dự kiến sẽ là tối thiểu.
Việc tích hợp Diamond Offshore vào các hoạt động của Noble đang đi đúng hướng, với phần lớn tổng hợp chi phí hàng năm dự kiến 100 triệu đô la sẽ được thực hiện vào năm 2025.
Chi phí vốn cho năm 2025 ước tính là 422 triệu đô la JPMorgan giảm 23% so với dự báo năm 2024 là 550 triệu đô la, sẽ hỗ trợ tạo ra dòng tiền tự do là 197 triệu đô la vào năm 2024 và 380 triệu đô la vào năm 2025.
Dự báo EBITDA của JPMorgan cho năm 2024 và 2025 lần lượt là 1,162 triệu đô la và 1,220 triệu đô la, so với ước tính của đường phố là 1,040 triệu đô la và 1,244 triệu đô la. Mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 của công ty là 37 đô la mỗi cổ phiếu vẫn không thay đổi.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.