Giá vàng hôm nay 27-7: Xuất hiện dự báo bất ngờ
Vào thứ Sáu, JPMorgan đã nhắc lại xếp hạng Overweight của mình đối với Aegon NV (AGN:NA) (NYSE: AEG) với mục tiêu giá ổn định là 8,00 EUR. Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh sự chuyển đổi của Aegon dưới sự quản lý hiện tại, bắt đầu vào năm 2020, bao gồm những thay đổi cấu trúc đáng kể như bán mảng kinh doanh bảo hiểm cốt lõi của Hà Lan. Theo dữ liệu của InvestingPro, JPMorgan duy trì sự đồng thuận BJPMorgan, với mục tiêu giá dao động từ 6,80 USD đến 7,40 USD. Do những thay đổi này, JPMorgan coi Aegon là lựa chọn hàng đầu trong số các công ty bảo hiểm châu Âu.
Các nhà phân tích tại JPMorgan đã đặt dự báo của họ trên mức đồng thuận, với dự đoán lợi nhuận hoạt động cao hơn 2%-11% và kỳ vọng tăng mua lại trong khoảng thời gian từ năm 2024E-27E. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy ban lãnh đạo đã tích cực mua lại cổ phiếu, trong khi vẫn duy trì mức giảm giá JPMorgan 5% vững chắc với 4 năm tăng cổ tức liên tiếp. Những ước tính này không tính đến bất kỳ thay đổi lớn nào đối với chiến lược phân bổ vốn hoặc cơ cấu kinh doanh của Aegon, chẳng hạn như khả năng bán cổ phần của mình trong ASR.
Theo JPMorgan, ban lãnh đạo của Aegon có khả năng tìm kiếm sự tăng trưởng vô cơ bổ sung JPMorgan để tạo ra giá trị hơn nữa. Công ty đã tiến hành nhiều "thí nghiệm tư duy" khác nhau để khám phá các kịch bản xử lý và tái cấu trúc tiềm năng mà Aegon có thể xem xét trong năm năm tới. Những kịch bản này cho thấy Aegon có thể đạt được mức tăng thêm thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) khoảng 5% -15% so với dự báo hiện tại của JPMorgan.
Phân tích của JPMorgan cho thấy khả năng quản lý vốn hiệu quả và khám phá các quyết định chiến lược có thể nâng cao giá trị cổ đông của Aegon Tăng Tỷ Trọng mạnh mẽ. Xếp hạng Overweight cho thấy công ty xem cổ phiếu Aegon có khả năng vượt trội so với tổng lợi nhuận trung bình của các cổ phiếu trong vũ trụ bảo hiểm của nhà phân tích trong sáu đến mười hai tháng tới.
Mục tiêu giá 8,00 EUR vẫn không thay đổi, báo hiệu sự tin tưởng vào quỹ đạo hiện tại của công ty và tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Trong một tin tức gần đây khác, Aegon đã trở thành chủ đề của Spruce Point Capital giám sát nghiêm ngặt, bày tỏ lo ngại về các chiến thuật bán hàng và tuyển dụng tích cực của chi nhánh phân phối chính của Aegon, Tập đoàn Tài chính Thế giới (WFG).
Báo cáo lưu ý rằng WFG đã đóng góp khoảng 161 triệu đô la lợi nhuận hoạt động từ các hoạt động phân phối vào năm 2023, khoảng 25% thu nhập hoạt động hợp nhất của Aegon. Công ty cũng nêu lên lo ngại về sự phụ thuộc của Aegon vào doanh số bán hàng Universal Life được lập chỉ mục để tăng trưởng và Tăng Tỷ Trọng rằng một phần đáng kể doanh số bán hàng của các đại lý WFG có thể là cho chính họ hoặc cho các đại lý tuyến dưới của chính họ.
Trên một lưu ý lạc quan hơn, Morgan Stanley đã tiếp tục bảo hiểm trên Aegon với xếp hạng Overweight, dự kiến mức giá mục tiêu sẽ tăng 1,00 EUR. Nhà phân tích nhấn mạnh vị trí thuận lợi của Aegon so với các xu hướng kinh tế vĩ mô hiện tại, đặc biệt là cơ sở thu nhập mạnh mẽ của nó ở Mỹ. Công ty cũng lưu ý cam kết của Aegon trong việc giảm bộ đệm tiền mặt, điều này có thể cho phép phân phối cổ đông tích lũy đáng kể.
Ngoài ra, UBS đã nâng cấp cổ phiếu của Aegon từ Trung lập lên Mua, dự báo mua lại cổ phiếu định kỳ bắt đầu từ năm 2025, lên tới khoảng 300 triệu EUR hàng năm. UBS cũng nhận thấy tiềm năng Aegon sẽ công bố việc mua lại cổ phiếu đặc biệt khoảng 100 triệu EUR tại buổi thuyết trình kết quả quý III năm 2024. Tuy nhiên, công ty không coi việc mua lại cổ phần do việc bán cổ phần của Aegon trong ASR là giá trị gia tăng.
Bất chấp những lo ngại của thị trường về rủi ro tử vong, Aegon đã điều chỉnh dự báo lợi nhuận hoạt động cả năm 2024 của mình lên trên, hiện dự kiến lợi nhuận hoạt động từ 800 triệu EUR đến 900 triệu EUR. Trong bối cảnh những diễn biến này, Aegon đã báo cáo một bức tranh tài chính trái chiều trong cuộc gọi thu nhập của mình, với kết quả hoạt động giảm 8% so với năm trước, nhưng tỷ lệ khả năng thanh toán được cải thiện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.