Thanh khoản bùng nổ, cổ phiếu chứng khoán vẫn còn dư địa?
Investing.com — Vào thứ Sáu, chuyên gia phân tích của JPMorgan, ông Bryan Smilek, đã tái khẳng định đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu $360,00 đối với Duolingo Inc. (NASDAQ:DUOL), nhấn mạnh vị thế của công ty như một lựa chọn hàng đầu trong lĩnh vực giáo dục trực tuyến trước báo cáo thu nhập quý đầu tiên vào ngày 1 tháng 5 năm 2025. Theo dữ liệu từ InvestingPro, hiện tại Duolingo đang giao dịch ở mức $316,94, với các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ $315 đến $430, cho thấy tiềm năng tăng trưởng. Sức khỏe tài chính mạnh mẽ của công ty được phản ánh qua điểm số tổng thể "TUYỆT VỜI" từ phân tích toàn diện của InvestingPro. Ông Smilek đã nhấn mạnh tăng trưởng mạnh mẽ về người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) của Duolingo và tiềm năng tăng khả năng kiếm tiền từ các gói Max và Family như là động lực chính cho sự thành công của công ty.
Tăng trưởng DAU của Duolingo dự kiến sẽ đạt mức giữa 40% trong quý đầu tiên, được hỗ trợ bởi các cải tiến sản phẩm, tái thu hút người dùng và mở rộng nội dung. Quỹ đạo tăng trưởng này phù hợp với mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 40,84% trong 12 tháng qua, theo báo cáo của InvestingPro. Với 17 ProTips bổ sung có sẵn trên InvestingPro, các nhà đầu tư có thể hiểu sâu hơn về các chỉ số tăng trưởng và sức khỏe tài chính của Duolingo. Việc công ty tập trung vào học tiếng Anh, đại diện cho cơ hội thị trường đáng kể, cũng được xem là một yếu tố tích cực, khi 80% người học ngôn ngữ toàn cầu học tiếng Anh, nhưng chỉ khoảng 46% DAU của Duolingo hiện đang học ngôn ngữ này.
Nhà phân tích đã chỉ ra tốc độ nội dung tăng cao của Duolingo và dự kiến mở rộng biên lợi nhuận trong nửa cuối năm 2025 bất chấp các khoản đầu tư liên tục vào tăng trưởng và trí tuệ nhân tạo. Dữ liệu từ Sensor Tower cho thấy tăng trưởng DAU so với cùng kỳ năm trước là 41% trong quý đầu tiên, với mức tăng hàng tháng ổn định từ tháng 1 đến tháng 3.
Nỗ lực kiếm tiền của Duolingo dự kiến sẽ được hưởng lợi từ việc tối ưu hóa các tính năng và giá cả cho dịch vụ đăng ký Max. Dịch vụ này dự kiến sẽ tăng gấp ba lần số lượng người đăng ký trả phí trong năm 2025, đóng góp đáng kể vào doanh thu đặt trước của công ty. Ngoài ra, gói Family, chiếm khoảng 23% lượng đăng ký, dự kiến sẽ đóng vai trò trong việc kiếm tiền sâu hơn trong suốt năm.
Mặc dù chi phí liên quan đến AI dự kiến sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận trong nửa đầu năm 2025, Duolingo đã sẵn sàng quản lý hiệu quả các chi phí này và cải thiện biên lợi nhuận trong nửa cuối năm. Công ty dự báo đòn bẩy so với cùng kỳ năm trước trên các chi phí hoạt động non-GAAP cho năm 2025. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì biên lợi nhuận gộp ấn tượng ở mức 72,78% và nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, thể hiện khả năng quản lý tài chính mạnh mẽ. Để có phân tích toàn diện về các chỉ số tài chính và triển vọng tương lai của Duolingo, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro chi tiết, có sẵn độc quyền trên InvestingPro. JPMorgan dự báo mức tăng trưởng 28% so với cùng kỳ năm trước về doanh thu đặt trước cho năm 2025, với biên EBITDA điều chỉnh là 27,7%, những con số có thể tiềm ẩn bảo thủ so với kỳ vọng của thị trường.
Các nhà đầu tư cũng đang mong đợi khả năng điều chỉnh tăng hướng dẫn tăng trưởng doanh thu đặt trước cho cả năm 2025 của Duolingo, với tỷ giá hối đoái thuận lợi đóng góp tích cực vào hiệu suất của công ty. Mục tiêu giá $360 của ông Smilek cho Duolingo dựa trên khoảng 41 lần dòng tiền tự do là $432 triệu, được hỗ trợ bởi tốc độ tăng trưởng trung bình dự kiến cho doanh thu đặt trước, EBITDA điều chỉnh, GAAP EPS và dòng tiền tự do cho năm 2025 và 2026.
Trong các tin tức gần đây khác, Duolingo Inc. đã là trọng tâm của nhiều cập nhật và dự báo từ các nhà phân tích. JPMorgan gần đây đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Duolingo xuống còn $360, giảm từ $410, viện dẫn áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và ngân sách quảng cáo. Mặc dù những lo ngại này, JPMorgan kỳ vọng kết quả quý đầu tiên của Duolingo sẽ cho thấy sự tăng trưởng trong Doanh thu đặt trước, Doanh thu và EBITDA điều chỉnh. Trong khi đó, DA Davidson đã nâng mục tiêu giá cho Duolingo lên $410, duy trì xếp hạng Mua, dựa trên tăng trưởng mạnh mẽ về người dùng hoạt động hàng ngày và dữ liệu đăng ký khóa học tích cực cho thấy tiềm năng vượt trội so với ước tính hiện tại.
Piper Sandler đã nhấn mạnh Duolingo như một công ty có vị thế tốt để hưởng lợi từ sự tăng trưởng dự kiến trong thị trường AI Tiêu dùng, dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể trong những năm tới. Báo cáo cho thấy Duolingo, cùng với các công ty công nghệ lớn khác, có thể tận dụng những tiến bộ AI để mở rộng phạm vi tiếp cận và sự tham gia của người dùng. Ngoài ra, JPMorgan vẫn lạc quan về chu kỳ sản phẩm dựa trên AI của Duolingo, đặc biệt là tính năng Max, dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể cơ sở người đăng ký trả phí của công ty.
Cả JPMorgan và DA Davidson đều thể hiện sự tự tin vào quỹ đạo tăng trưởng của Duolingo, với JPMorgan dự đoán rằng Max sẽ chiếm một phần đáng kể trong cơ sở người đăng ký của Duolingo vào năm 2025. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự quan tâm liên tục và tiềm năng tăng trưởng trong Duolingo khi công ty vượt qua các thách thức kinh tế vĩ mô và tận dụng những tiến bộ AI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.