JPMorgan duy trì Charles River LJPMorgank ở mức trung lập trước những thách thức

Vào thứ Ba, JPMorgan tái khẳng định vị trí Trung lập của mình đối với cổ phiếu của Charles River Laboratories International, Inc. (NYSE: CRL) với mục tiêu giá ổn định là 215,00 đô la. Hiện đang giao dịch ở mức 178,02 đô la, cổ phiếu đang dao động gần mức thấp nhất trong 52 tuần và theo phân tích của InvestingPro , có vẻ bị định giá thấp dựa trên đánh giá Giá trị hợp lý của nó.

Việc nhắc lại theo sau hồ sơ 8-K của Charles River Labs, nêu chi tiết hướng dẫn sơ bộ cho năm 2025. Công ty dự đoán rằng doanh thu năm 2025 của mình sẽ giảm tự nhiên trong phạm vi tương tự như ước tính cho năm 2024, cho thấy mức giảm từ 4% đến 3% so với kỳ vọng của các nhà phân tích về mức tăng 0,7%.

Charles River Labs kỳ vọng xu hướng Discovery Services and Alliances (DSA) sẽ tiếp tục như đã làm trong nửa cuối năm 2024, với nhu cầu hạn chế từ các công ty dược phẩm lớn và nhu cầu ổn định đến cải thiện nhẹ từ các công ty công nghệ sinh học. Công ty cũng dự đoán giá DSA sẽ tác động tiêu cực đến doanh thu vào năm 2025.

Hơn nữa, sự sụt giảm doanh thu của Tổ chức Sản xuất và Phát triển Hợp đồng Thương mại (CDMO) dự kiến sẽ làm giảm tăng trưởng doanh thu tổng thể khoảng 1% vào năm 2025. Các nỗ lực hợp nhất địa điểm cũng dự kiến sẽ tạo ra một cơn gió ngược doanh thu khoảng 0,5% trong năm.

Công ty lưu ý rằng trong khi nhu cầu về công nghệ sinh học vẫn ổn định vào năm 2024 và cho thấy sự cải thiện hàng năm, nhu cầu từ các công ty dược phẩm lớn đã ổn định trong nửa cuối năm 2024.

Bất chấp những thách thức này, dữ liệu của InvestingPro cho thấy Charles River duy trì Điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT, với điểm số đặc biệt mạnh về các chỉ số lợi nhuận. Tỷ lệ P/E của công ty ở mức 23,67, trong khi vẫn duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 35,67%. Charles River Labs dự đoán những xu hướng nhu cầu này sẽ kéo dài đến năm 2025.

Hơn nữa, công ty đã phải đối mặt với những thách thức với hoạt động kinh doanh CDMO của mình, bao gồm việc chấm dứt hợp đồng của một khách hàng trị liệu tế bào thương mại và kỳ vọng doanh thu giảm từ một khách hàng khác trong năm nay. Bất chấp những thất bại này và khả năng suy giảm lợi thế thương mại và tài sản tồn tại lâu dài trong phân khúc CDMO, Charles River Labs vẫn tự tin vào các cơ hội thị trường dài hạn cho hoạt động kinh doanh CDMO của mình.

Tỷ giá hối đoái cũng dự kiến sẽ gây gió ngược cho doanh thu được báo cáo vào năm 2025, vượt quá 1%. Về mặt lợi nhuận, công ty dự báo rằng Tỷ suất lợi nhuận hoạt động (OPM) đã điều chỉnh sẽ thấp hơn một chút so với mức ước tính cho năm 2024, vốn đã được hướng dẫn là thấp hơn mức 20,3% của năm 2023, trái ngược với mức đồng thuận của thị trường JPMorgan 6% OPM đã điều chỉnh cho năm 2025.

Các nhà đầu tư dự kiến sẽ theo dõi chặt chẽ bài thuyết trình của công ty tại hội nghị JPMorgan, dự kiến diễn ra vào lúc 2:15 chiều theo giờ Thái Bình Dương (5:15 chiều theo giờ ET) hôm nay, nơi các chi tiết khác liên quan đến hướng dẫn sơ bộ cho năm 2025, xu hướng nhu cầu trong DSA và thông tin bổ sung về những cơn gió ngược thương mại của CDMO sẽ được giải quyết.

Trong một tin tức gần đây khác, Phòng thí nghiệm Charles River đã trở thành chủ đề của nhiều ghi chú của các nhà phân tích. TD Cowen tái khẳng định xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của công ty với mục tiêu giá là 227 đô la, với lý do những thách thức đang diễn ra có thể trì hoãn sự phục hồi cho đến năm 2026.

Trong số những thách thức này là sự sụt giảm doanh thu do các yếu tố như động lực giá, mức nhu cầu nhất quán, tác động của việc hợp nhất địa điểm, mất khách hàng thương mại của tổ chức sản xuất và phát triển theo hợp đồng (CDMO) và nhu cầu CDMO giảm tốc.

Phù hợp với những phát triển này, BofA Securities duy trì xếp hạng Trung lập đối với Charles River Labs với mục tiêu giá là 210 đô la. Dự báo sơ bộ của công ty cho năm tài chính 2025 cho thấy những thách thức về doanh số bán hàng tiếp tục, với mức giảm doanh thu dự kiến là 4,5%, tương đương với doanh thu khoảng 3,85 tỷ đô la. Con số này thấp hơn ước tính đồng thuận là 4,07 tỷ đô la 5,5%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh dự kiến là khoảng 9,50 đô la, trái ngược với kỳ vọng của Street là khoảng 10,20 đô la.

Baird cũng duy trì xếp hạng Trung lập đối với Charles River Labs nhưng giảm mục tiêu giá xuống 197 USD từ 211 USD. Công ty đang tập trung vào quản lý chi phí và triển khai vốn trong ngắn hạn. TD Cowen cũng giữ xếp hạng Giữ nhưng đã tăng mục tiêu giá lên 227 đô la từ 203 đô la, sau kết quả quý III của công ty.

Bất chấp những thách thức này, Phòng thí nghiệm Charles River vẫn duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số lợi nhuận mạnh mẽ. Những diễn biến gần đây này phản ánh sự lạc quan thận trọng của các nhà phân tích về triển vọng ngắn hạn của Charles River Laboratories bất chấp sự sụt giảm doanh thu dự kiến. Đây là những bản cập nhật mới nhất cho Charles River Laboratories, cung cấp cho các nhà đầu tư cái nhìn nhanh về tình trạng hiện tại của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.