Giá vàng trong nước tiếp tục phá đỉnh, chênh lệch giá với thế giới nới rộng
Vào thứ Năm, JPMorgan bắt đầu đưa ra đánh giá về Westinghouse Air Brake Technologies (NYSE:WAB), thường được biết đến với tên WAB, với xếp hạng cổ phiếu Trung lập và mức giá mục tiêu là 175.00 USD. Định giá của công ty dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập năm đầu tiên khoảng 20 lần, phù hợp với mức trung bình thị trường. Theo dữ liệu của InvestingPro, WAB hiện giao dịch ở tỷ lệ PEG là 0.86, cho thấy mức định giá hấp dẫn so với triển vọng tăng trưởng. Cổ phiếu đã thể hiện động lực mạnh mẽ với mức tăng 19.7% trong năm qua.
WAB chuyên sản xuất đầu máy chở hàng, công nghệ toa xe và cung cấp phụ tùng thay thế cùng dịch vụ cho cả thị trường đường sắt vận tải hàng hóa và hành khách. Công ty được biết đến với sự hiện diện toàn cầu đáng kể và cơ sở khách hàng lớn, với khoảng 60% doanh thu đến từ doanh số bán hàng sau bán. Điều này định vị WAB như một công ty có đặc tính tăng trưởng phòng thủ, được hỗ trợ bởi thuật toán tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu hai chữ số trong dài hạn. Phân tích của InvestingPro cho thấy tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty với biên lợi nhuận gộp 32.8% và thành tích ấn tượng trong việc duy trì chi trả cổ tức trong 31 năm liên tiếp.
Mặc dù WAB có nền tảng cơ bản vững chắc, các nhà phân tích của JPMorgan đã bày tỏ thận trọng do các yếu tố kinh tế bên ngoài. Họ cho rằng khả năng xảy ra suy thoái ở Mỹ và áp lực lạm phát do thuế quan là những lý do khiến họ đưa ra ước tính thận trọng. Do đó, dự báo tài chính của công ty cho WAB trong các năm tài chính 2025 và 2026 thấp hơn khoảng 4% và 8% so với ước tính đồng thuận.
Quan điểm thận trọng này phản ánh nhận định của JPMorgan rằng giá cổ phiếu hiện tại của WAB đã phản ánh chính xác các rủi ro và lợi ích tiềm năng. Do đó, xếp hạng Trung lập cho thấy các nhà phân tích tin rằng cổ phiếu đang được định giá hợp lý ở mức hiện tại, xét đến sự cân bằng giữa các yếu tố tích cực và tiêu cực mà công ty đang đối mặt.
Trong các tin tức gần đây khác, Wabtec Corporation đã công bố kết quả kinh doanh quý 4/2024, cho thấy thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) điều chỉnh đạt 1.68 USD, thấp hơn mức kỳ vọng 1.74 USD. Doanh thu quý của công ty đạt 2.58 tỷ USD, thấp hơn mức dự kiến 2.63 tỷ USD. Tuy nhiên, Wabtec đã thể hiện kết quả hoạt động cả năm mạnh mẽ với doanh thu tăng 7.3% và EPS tăng 27.7%. Ngoài ra, Wabtec đã ký kết thỏa thuận mua lại Dellner Couplers với giá 960 triệu USD, một động thái được kỳ vọng sẽ tăng cường mảng kinh doanh Transit và tạo ra khoảng 250 triệu USD doanh thu vào năm 2025.
KeyBanc Capital Markets đã duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng và mức giá mục tiêu 220 USD cho Wabtec, thể hiện sự tin tưởng vào quỹ đạo tăng trưởng của công ty bất chấp những biến động gần đây về giá cổ phiếu. Công ty lưu ý tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của Wabtec, đặc biệt với việc tập trung vào mua bán và sáp nhập. Ban lãnh đạo Wabtec đã vạch ra kế hoạch 5 năm nhắm tới mức tăng trưởng doanh số hữu cơ một chữ số ở mức trung bình và tỷ lệ tăng trưởng kép EPS hai chữ số đến năm 2029.
Việc mua lại Dellner Couplers được dự kiến sẽ mang lại hiệu quả đáng kể và mở rộng doanh thu định kỳ biên lợi nhuận cao của Wabtec. Giao dịch này phù hợp với định hướng chiến lược của Wabtec về thị trường đường sắt hành khách đang phát triển, được thúc đẩy bởi các xu hướng bền vững. Cam kết đổi mới của công ty được nhấn mạnh thông qua việc phát triển các dòng sản phẩm công nghệ tiên tiến, bao gồm đầu máy tự động và công cụ kiểm tra sân ga tự động. Những phát triển gần đây này cho thấy những nỗ lực liên tục của Wabtec nhằm nâng cao vị thế thị trường và hiệu suất hoạt động.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.