Giá vàng thế giới có thể tăng đến đâu sau 3 tuần lên mạnh?
Vào thứ Sáu, các nhà phân tích của JPMorgan đã điều chỉnh lập trường của họ đối với Vermilion Energy (VET: CN) (NYSE: VET), hạ xếp hạng cổ phiếu từ Tăng Tỷ Trọng xuống Thiếu Trọng. Công ty cũng điều chỉnh mục tiêu giá từ 16,00 Cdn lên 12,00 Cdn. Quyết định này được thúc đẩy bởi một phân tích so sánh với các công ty cùng ngành, cho thấy mức định giá kém thuận lợi hơn, đặc biệt là dựa trên dự báo cho năm 2026. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 7,46 đô la, đã gặp khó khăn trong năm nay với lợi nhuận -20,64% YTD và nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 7,09 đô la. Tuy nhiên, theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu dường như bị định giá thấp dựa trên các chỉ số Giá trị hợp lý của nó.
Các nhà phân tích tại JPMorgan bày tỏ lo ngại về những rủi ro tiềm ẩn đối với nhận thức thị trường của Vermilion Energy. Họ nhấn mạnh rằng một giải pháp cho cuộc xung đột Nga-Ukraine trong năm 2025 có thể dẫn đến việc nối lại dòng chảy khí đốt của Nga đến châu Âu, làm thay đổi đáng kể bối cảnh năng lượng. Kịch bản này, nếu nó mở ra, có thể tác động tiêu cực đến câu chuyện cổ phiếu của Vermilion Energy. Với beta là 2,46, cổ phiếu cho thấy sự nhạy cảm đáng kể đối với các biến động của thị trường, trong khi vẫn duy trì tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 4,83%.
Theo JPMorgan, khả năng khởi động lại xuất khẩu khí đốt đường ống của Nga sang châu Âu, ngay cả khi giới hạn ở mức 10% tổng lượng nhập khẩu của lục địa, có thể có tác động hữu hình đến giá năng lượng. Họ dự báo mức chênh lệch TTF-HH có thể giảm 1,50 USD/MMBtu trong năm sau, điều này có thể sẽ ảnh hưởng đến lợi nhuận của Vermilion Energy.
Mục tiêu giá sửa đổi là 12,00 Cdn phản ánh những lo ngại này, đánh dấu sự sụt giảm đáng kể so với mục tiêu 16,00 Cdn trước đó. Việc hạ xếp hạng xuống Underweight cho thấy các nhà phân tích của JPMorgan hiện coi cổ phiếu của Vermilion Energy kém hấp dẫn hơn so với các công ty khác trong nhóm bảo hiểm của họ.
Các nhà đầu tư và những người theo dõi thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ sự phát triển địa chính trị và tác động tiềm tàng của chúng đối với các công ty năng lượng như Vermilion Energy. Báo cáo của JPMorgan cung cấp một triển vọng thận trọng dựa trên các dự báo chiến lược và các chỉ số định giá hiện tại. Để hiểu sâu hơn về tình hình tài chính và triển vọng tương lai của Vermilion Energy, người đăng ký InvestingPro có thể truy cập phân tích toàn diện, bao gồm 7 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết trong Báo cáo Nghiên cứu Pro.
Trong một tin tức gần đây khác, Vermilion Energy Inc. đã thông báo mua lại Westbrick Energy Ltd. với giá 1,075 tỷ USD, dự kiến sẽ kết thúc vào quý đầu tiên của năm 2025. Việc mua lại này sẽ bổ sung 50.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày vào sản lượng của Vermilion và mở rộng diện tích đất của mình thêm khoảng 1,1 triệu mẫu Anh ở Deep Basin. Vermilion có kế hoạch tài trợ cho việc mua lại thông qua sự kết hợp của cơ sở tín dụng quay vòng, một khoản vay có kỳ hạn mới và một cơ sở cầu nối. Ngoài ra, Vermilion đã định giá một đợt chào bán riêng lẻ trị giá 400 triệu đô la dưới dạng trái phiếu cao cấp không có bảo đảm để có khả năng tài trợ cho việc mua lại Westbrick và quản lý các khoản nợ hiện có.
Công ty cũng tiết lộ ngân sách năm 2025 của mình, bao gồm chi phí vốn từ 600 đến 625 triệu đô la nhằm vào các dự án khoan và cơ sở hạ tầng. Ngân sách này hỗ trợ tăng hướng dẫn sản xuất từ 84.000 đến 88.000 thùng dầu tương đương mỗi ngày. Vermilion dự kiến dòng vốn từ các hoạt động khoảng 1,0 tỷ đô la và dòng tiền tự do là 400 triệu đô la cho năm 2025. Hơn nữa, công ty đã tăng cổ tức tiền mặt hàng quý thêm 8% lên 0,13 đô la CDN cho mỗi cổ phiếu, có hiệu lực với cổ tức quý đầu tiên năm 2025.
Hồ sơ SEC gần đây của Vermilion đã báo cáo một thay đổi quan trọng, mặc dù các chi tiết cụ thể không được tiết lộ công khai. Công ty cũng đã tích cực trả lại vốn cho các cổ đông, đã mua lại và thu hồi 16,8 triệu cổ phiếu kể từ tháng 7 năm 2022. Những phát triển này phản ánh sự tập trung chiến lược của Vermilion vào tăng trưởng, giảm nợ và lợi nhuận cho cổ đông.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.