17 công ty báo lỗ, ngành chứng khoán lộ rõ sự phân hóa
JMP Securities đã tái khẳng định đánh giá Vượt trội thị trường và mục tiêu giá 50,00 USD đối với Hilton Grand Vacations (NYSE:HGV) vào hôm thứ Năm sau khi xem xét báo cáo 10-Q của công ty. Công ty nghiên cứu này vẫn duy trì quan điểm tích cực mặc dù đã điều chỉnh giảm nhẹ dự báo EBITDA điều chỉnh cho năm 2025 và 2026. Theo dữ liệu từ InvestingPro, HGV đã thể hiện mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 17,4% trong 12 tháng qua, mặc dù 6 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm kỳ vọng lợi nhuận của họ.
JMP đã giảm dự báo EBITDA điều chỉnh năm 2025 xuống còn 1.145 triệu USD từ 1.225 triệu USD và dự báo năm 2026 xuống 1.171 triệu USD từ 1.223 triệu USD. Những điều chỉnh này phản ánh việc tạo ra các gói kỳ nghỉ (VPG) thấp hơn, thay đổi trong hoạt động kinh doanh cho thuê và giảm thu nhập tài chính liên quan đến các thay đổi chứng khoán hóa.
Công ty nghiên cứu bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng dài hạn của Hilton Grand Vacations, nhấn mạnh kho hàng trị giá 13 tỷ USD của công ty sẵn sàng để bán, tương đương với khoảng sáu năm cung ứng. JMP cũng lưu ý rằng nhu cầu vẫn duy trì mạnh mẽ trong khi dòng tiền đang mở rộng nhờ vào những thay đổi trong chiến lược chứng khoán hóa.
Các nhà phân tích của JMP kỳ vọng hệ số EBITDA hiện tại của Hilton Grand Vacations là 6,9x sẽ giảm khoảng một lần vào cuối năm tài chính 2026, chủ yếu do kỹ thuật tài chính. Mục tiêu giá 50 USD của công ty nghiên cứu tương ứng với hệ số EV/EBITDA 7,5x dựa trên ước tính năm 2026.
Hệ số mục tiêu giá được đặt hơi thấp hơn mức trung bình ngành dài hạn là 8x, với JMP duy trì khuyến nghị mua đối với cổ phiếu này. Công ty nghiên cứu cho biết họ vẫn cảm thấy thoải mái với mục tiêu giá và triển vọng tích cực cho công ty sở hữu kỳ nghỉ này.
Trong các tin tức gần đây khác, Hilton Grand Vacations đã báo cáo thu nhập quý 1 năm 2025, tiết lộ EPS là 0,09 USD, thấp hơn so với dự báo 0,59 USD. Doanh thu của công ty trong quý đạt 1,15 tỷ USD, cũng không đạt được mức 1,25 tỷ USD như dự kiến. Mặc dù có những thiếu hụt tài chính này, các sáng kiến chiến lược và kế hoạch tăng trưởng trong tương lai đã ảnh hưởng tích cực đến tâm lý thị trường. Mizuho Securities đã nâng mục tiêu giá cho Hilton Grand Vacations lên 70 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trích dẫn chiến lược kinh doanh hiệu quả của công ty và tiềm năng khai thác giá trị từ bảng cân đối kế toán. Tương tự, Goldman Sachs đã tăng mục tiêu giá lên 34 USD trong khi vẫn giữ xếp hạng Bán, lưu ý thu nhập mạnh mẽ của công ty và sự tích hợp thành công các vụ mua lại gần đây. Các nhà phân tích đã nhấn mạnh khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng của công ty, mặc dù ông Goldman Sachs bày tỏ sự thận trọng, tìm kiếm thêm dữ liệu để hỗ trợ tính bền vững của các xu hướng hiện tại. Những phát triển gần đây này nhấn mạnh sự kết hợp giữa sự lạc quan thận trọng và thực hiện chiến lược trong Hilton Grand Vacations.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.