JMP duy trì đánh giá Vượt Trội Thị Trường cho cổ phiếu Zillow với mục tiêu 92 USD

Investing.com — Vào hôm thứ Tư, JMP Securities đã tái khẳng định đánh giá Vượt Trội Thị Trường đối với Zillow Group (NASDAQ:ZG) với mức giá mục tiêu ổn định là 92,00 USD. Chuyên gia phân tích của công ty, ông Nicholas Jones, vẫn duy trì quan điểm lạc quan mặc dù cổ phiếu của công ty đã giảm khoảng 11% sau khi công bố kết quả quý 4 năm 2024. Theo dữ liệu từ InvestingPro, mục tiêu của các nhà phân tích đối với Zillow dao động từ 64 đến 110 USD, với cổ phiếu cho thấy biến động đáng kể như được chỉ ra bởi hệ số beta 2,23. Sự sụt giảm được cho là do triển vọng quý 1 năm 2025 yếu hơn dự kiến, nhưng ông Jones tin rằng phản ứng của thị trường có thể đã quá mức.

Dự báo cả năm của Zillow, cho thấy mức tăng trưởng doanh thu từ thấp đến giữa mức hai chữ số, phù hợp chặt chẽ với ước tính đồng thuận khoảng 15%. Công ty đã thể hiện hiệu suất doanh thu mạnh mẽ, với mức tăng trưởng 15% trong 12 tháng qua và tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 76,4%. Ngoài ra, công ty dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận. Giao dịch trong quý cho thấy cổ phiếu Zillow giảm khoảng 17%, xu hướng được cho là bị ảnh hưởng bởi sự biến động kinh tế vĩ mô gia tăng, đặc biệt là do các thông báo thuế quan gần đây của chính quyền hiện tại và những tác động tiềm tàng của chúng.

Mặc dù gặp phải những thách thức thị trường gần đây, cổ phiếu Zillow đang giao dịch dưới mức trung bình hai năm của hệ số EV/FY2 EBITDA. Tuy nhiên, trên cơ sở EV/FY2 doanh số, định giá có vẻ phù hợp hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang được định giá hơi cao ở mức hiện tại, mặc dù vẫn duy trì sức khỏe tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 2,81 và có nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Truy cập hơn 30 chỉ số và thông tin quan trọng bổ sung với InvestingPro, bao gồm các tính toán Giá Trị Hợp Lý độc quyền và điểm số sức khỏe tài chính toàn diện. JMP Securities thấy tiềm năng mở rộng hệ số định giá, trích dẫn vị thế mạnh mẽ của Zillow để vượt qua thị trường biến động và không chắc chắn trong khi vẫn tăng thị phần trong ngân sách của các đại lý.

Ông Jones cũng nhấn mạnh động lực ngày càng tăng trong các bộ phận cho thuê và thế chấp của công ty như những yếu tố có thể giúp cân bằng bất kỳ biến động nào trong phân khúc nhà ở lõi. Mặc dù không có lợi nhuận trong 12 tháng qua, các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ trở lại có lãi trong năm nay. Vị thế thị trường thống trị của Zillow trong lĩnh vực công nghệ bất động sản được xem là một lợi thế quan trọng, giúp công ty có thể vượt qua mọi điều kiện kinh tế vĩ mô.

Mức giá mục tiêu được duy trì ở 92 USD dựa trên ước tính hệ số EV/2026 EBITDA điều chỉnh khoảng 25 lần. Sự ủng hộ liên tục của JMP Securities phản ánh niềm tin vào khả năng của Zillow trong việc giành thị phần và duy trì tăng trưởng bất chấp những khó khăn kinh tế hiện tại.

Trong các tin tức gần đây khác, hiệu suất tài chính và các sáng kiến chiến lược của Zillow Group đã thu hút sự chú ý của nhiều nhà phân tích. DA Davidson bày tỏ sự tin tưởng vào Zillow Group bằng cách nâng mục tiêu giá của công ty lên 90 USD, sau kết quả quý 4 mạnh mẽ vượt kỳ vọng về doanh thu và EBITDA. Piper Sandler cũng duy trì đánh giá Tăng Tỷ Trọng với mục tiêu 90 USD, lưu ý mức tăng 67% so với cùng kỳ năm trước trong doanh thu Flex quý 4, vượt trội so với các phân khúc khác. RBC Capital Markets tái khẳng định đánh giá Vượt Trội và mục tiêu giá 88 USD, nhấn mạnh tiềm năng tăng trưởng vượt thị trường nhờ vào những cải tiến thị trường chiến lược của Zillow.

Bernstein SocGen Group duy trì đánh giá Phù Hợp Thị Trường với mục tiêu 65 USD, thừa nhận rằng mặc dù kết quả Q4 của Zillow vượt dự báo, nhưng không đáp ứng tất cả kỳ vọng, nhấn mạnh nhu cầu đạt được thị phần trong Q1. KeyBanc Capital Markets giữ đánh giá Tăng Tỷ Trọng và mục tiêu 85 USD, trích dẫn tác động thuận lợi của Chính sách Hợp tác Rõ ràng cập nhật của Hiệp hội Môi giới Bất động sản Quốc gia đối với khả năng tiếp cận danh sách của Zillow. Mỗi nhà phân tích đều chỉ ra các khía cạnh khác nhau trong chiến lược của Zillow, như thị trường được cải thiện, sản phẩm mới và các đối tác, là động lực cho tăng trưởng trong tương lai. Những phát triển này nhấn mạnh các quan điểm đa dạng về vị thế thị trường hiện tại và quỹ đạo tiềm năng của Zillow Group.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.