Jefferies nâng mục tiêu giá Oracle lên 220 USD từ 200 USD

Jefferies đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu Oracle (NYSE:ORCL) lên 220 USD từ 200 USD vào hôm thứ Năm, đồng thời duy trì khuyến nghị Mua đối với cổ phiếu này. Oracle, hiện đang giao dịch ở mức 213,70 USD với giá trị vốn hóa thị trường 598 tỷ USD, đã thể hiện đà tăng trưởng đáng chú ý với mức lợi nhuận 45% trong năm qua. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như đang được định giá cao ở mức hiện tại. Công ty nghiên cứu đã trích dẫn sự tăng trưởng mạnh mẽ về nghĩa vụ hiệu suất doanh thu (RPO) của Oracle đạt 41% và hướng dẫn cho năm tài chính 2026 với mức tăng trưởng hơn 100%, chưa bao gồm sáng kiến Stargate của công ty.

Công ty nghiên cứu nhấn mạnh rằng tăng trưởng doanh thu đám mây của Oracle dự kiến sẽ tăng tốc trong năm tài chính 2026, đạt 40% so với 24% trong năm tài chính 2025. Tăng trưởng Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ (IaaS) dự kiến đạt 70% so với 51% trong năm trước, điều mà Jefferies tin rằng cho thấy khoảng cách cung-cầu ngày càng mở rộng trong dịch vụ đám mây. Với biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ ở mức 71% và doanh thu 57,4 tỷ USD trong 12 tháng qua, Oracle tiếp tục thể hiện hiệu suất tài chính vững mạnh.

Jefferies thừa nhận rằng kết quả quý 4 của Oracle có sự trái ngược, với hiệu suất Phần mềm dưới dạng Dịch vụ (SaaS) vượt kỳ vọng trong khi IaaS không đạt được dự báo. Mặc dù có hiệu suất trái chiều này, công ty nghiên cứu vẫn bày tỏ sự tin tưởng vào triển vọng tương lai của Oracle.

Công ty nghiên cứu duy trì khuyến nghị Mua dựa trên tiềm năng của động lực RPO và chuyển đổi doanh thu để hỗ trợ tăng trưởng từ 32 lần thu nhập trên mỗi cổ phiếu năm dương lịch 2026. Triển vọng này phản ánh quan điểm tích cực của Jefferies về vị thế của Oracle trong thị trường cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo đang mở rộng.

Sự tăng trưởng mạnh mẽ về RPO của Oracle củng cố cho chiều rộng của quá trình xây dựng AI đang diễn ra trong toàn bộ lĩnh vực công nghệ, theo Jefferies. Phân tích của công ty nghiên cứu cho thấy Oracle đang ở vị thế tốt để tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về cơ sở hạ tầng đám mây hỗ trợ các ứng dụng trí tuệ nhân tạo. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Oracle duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT", với các chỉ số đặc biệt mạnh về động lực và khả năng sinh lời. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và tiềm năng tăng trưởng của Oracle, bao gồm 20 ProTips bổ sung và phân tích tài chính toàn diện, hãy xem Báo cáo Nghiên cứu Pro có sẵn trên InvestingPro.

Trong các tin tức gần đây khác, Oracle đã báo cáo doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu tốt hơn dự kiến cho quý tài chính thứ tư, điều này đã khiến các nhà phân tích điều chỉnh dự báo của họ. BNP Paribas Exane đã nâng mục tiêu giá cho Oracle lên 226 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, trong khi UBS tăng mục tiêu lên 225 USD, trích dẫn sự tăng trưởng đáng kể về tồn đọng dự kiến sẽ vượt 275 tỷ USD vào năm tài chính 2026. DA Davidson cũng nâng mục tiêu lên 170 USD, lưu ý sự tăng trưởng tăng tốc trong Cơ sở hạ tầng Đám mây Oracle (OCI), tăng 62% trong quý. Cantor Fitzgerald điều chỉnh mục tiêu giá lên 216 USD, nhấn mạnh hướng dẫn mạnh mẽ của Oracle về tăng trưởng doanh thu Cơ sở hạ tầng dưới dạng Dịch vụ, dự kiến sẽ vượt 70% trong năm tài chính 2026.

Sự hợp tác gần đây của Oracle với AMD liên quan đến việc triển khai GPU AMD Instinct MI355X trong cơ sở hạ tầng đám mây của họ, nâng cao tài nguyên điện toán AI. Dịch vụ mới này nhằm cung cấp hiệu suất giá cả được cải thiện và khả năng kết nối mạng tiên tiến cho khối lượng công việc AI. Ban lãnh đạo của Oracle đã dự báo tăng trưởng doanh thu theo tiền tệ không đổi 16% cho năm tài chính 2026, với sự tăng trưởng OCI có thể đạt 20-25 tỷ USD doanh thu hàng năm vào cuối giai đoạn đó. Công ty cũng lên kế hoạch chi tiêu vốn đáng kể, chủ yếu do nhu cầu về điện toán AI trên OCI. Mặc dù có lo ngại về khả năng xói mòn biên lợi nhuận, các nhà phân tích vẫn lạc quan về triển vọng tăng trưởng của Oracle, được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ về cơ sở hạ tầng liên quan đến AI.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.