Fed làm hạ nhiệt kỳ vọng cắt giảm lãi suất, nhà đầu tư chuyển hướng thận trọng
Hôm thứ Hai, Jefferies đã thực hiện một điều chỉnh đáng chú ý đối với lập trường của mình đối với Mercury Systems, một công ty được niêm yết trên NASDAQ với mã MRCY. Nhà phân tích của công ty đã nâng cấp cổ phiếu từ Underperform lên Hold và tăng mục tiêu giá lên 42,00 đô la, tăng từ 30,00 đô la trước đó. Việc sửa đổi theo sau hiệu suất quý tài chính đầu tiên của Mercury Systems, cho thấy một số phát triển tích cực trong công ty.
Nhà phân tích nhấn mạnh rằng Mercury Systems đã thiết lập một cơ sở ổn định, trích dẫn mức tăng trưởng hữu cơ 13% và chuyển sang sản xuất toàn tốc độ trong nửa sau của năm tài chính. Các yếu tố khác góp phần vào triển vọng tích cực bao gồm chi phí ước tính thấp hơn khi hoàn thành (EAC) dẫn đến tỷ suất lợi nhuận 10,5%, hỗn hợp sản xuất 90% đặt chỗ ở mức 1,2 lần so với mười hai tháng sau (TTM) và giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái về vốn lưu động.
Bất chấp hướng dẫn năm tài chính 2025 mềm, dự đoán doanh thu đi ngang, tỷ suất lợi nhuận hai con số thấp và dòng tiền tự do (FCF) tăng, nhà phân tích tin rằng các mục tiêu này có thể vượt qua trước khi trở lại trạng thái bình thường vào năm tài chính 2026. Năm đó dự kiến sẽ tăng 9% doanh thu và tỷ suất lợi nhuận 18%.
Việc nâng cấp lên Hold đi kèm với một lưu ý cảnh báo về chất lượng dòng tiền tự do của Mercury Systems, mà nhà phân tích mô tả là "cực kỳ yếu". Tuy nhiên, mục tiêu giá 42 đô la mới ngụ ý mức định giá cao gấp 16 lần EBITDA, với lợi suất 3,2%. Sự điều chỉnh này trong xếp hạng cổ phiếu và mục tiêu giá của Mercury Systems phản ánh một cái nhìn lạc quan hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Trong các tin tức gần đây khác, Mercury Systems đã có những bước tiến đáng kể trong hoạt động tài chính của mình. Công ty gần đây đã báo cáo lượng đặt phòng quý 1 tăng 29%, đạt 247,7 triệu đô la và tồn đọng kỷ lục hơn 1,3 tỷ đô la, tăng 16% so với năm trước. Doanh thu trong quý cũng tăng 13%, ở mức 204,4 triệu USD. Hoạt động tài chính tích cực này đã khiến Jefferies nâng cấp xếp hạng cổ phiếu của Mercury Systems từ Kém hiệu quả lên Giữ và nâng mục tiêu giá lên 42,00 đô la.
Mặc dù được nâng cấp, Jefferies bày tỏ sự thận trọng về chất lượng dòng tiền tự do của Mercury Systems, được mô tả là "cực kỳ yếu". Tuy nhiên, công ty ghi nhận một số chỉ số tích cực từ kết quả quý tài chính đầu tiên của công ty, bao gồm tăng trưởng hữu cơ 13% và tỷ suất lợi nhuận 10,5% do giảm ước tính khi hoàn thành (EAC).
Đây chỉ là một số phát triển gần đây tại Mercury Systems. Các nhà phân tích từ Jefferies tin rằng hướng dẫn mềm của công ty cho năm tài chính 2025, dự đoán doanh thu đi ngang, tỷ suất lợi nhuận hai con số thấp và dòng tiền tự do tăng, là có thể đạt được. Điều này tạo tiền đề cho một năm tài chính bình thường hóa 2026 với kỳ vọng doanh thu tăng 9% và tỷ suất lợi nhuận 18%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung thêm chiều sâu cho triển vọng nâng cấp của Jefferies về Mercury Systems (NASDAQ: MRCY). Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 2,55 tỷ USD, phản ánh niềm tin của nhà đầu tư vào tiềm năng của nó. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự báo của nhà phân tích về hiệu suất được cải thiện trong năm tài chính 2026.
Hiệu suất gần đây của cổ phiếu đã mạnh mẽ đáng chú ý, với dữ liệu InvestingPro cho thấy lợi nhuận 28,42% trong tuần trước và lợi nhuận 52,55% trong sáu tháng qua. Đà tăng này đã đẩy MRCY giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá ở mức 98,55% so với đỉnh. Tuy nhiên, một mẹo InvestingPro cảnh báo rằng RSI cho thấy cổ phiếu có thể đang ở trong vùng quá mua, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét cùng với lập trường nâng cấp của Jefferies.
Về mặt tài chính, Mercury Systems hoạt động với mức nợ vừa phải và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có khả năng hỗ trợ quá trình chuyển đổi của công ty sang sản xuất toàn tốc độ như đã đề cập trong báo cáo của Jefferies. Những hiểu biết này, cùng với 11 mẹo bổ sung có sẵn trên InvestingPro, cung cấp cái nhìn toàn diện về vị trí thị trường hiện tại và triển vọng tương lai của MRCY.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.