Jefferies nắm giữ cổ phiếu Foot Locker với mục tiêu giá 19 đô la

Thứ Sáu, Jefferies duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu Foot Locker (NYSE: FL) với mục tiêu giá đã đặt là 19,00 đô la. Cổ phiếu, hiện đang giao dịch ở mức 16,01 đô la, nằm gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 14,98 đô la và đã giảm hơn 43% trong sáu tháng qua. Theo phân tích của InvestingPro, 15 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ giảm cho giai đoạn sắp tới. Nhà phân tích của công ty, Corey Tarlowe, đã cung cấp thông tin chi tiết sau các tiết lộ tài chính gần đây từ Nike (NYSE:NKE), công ty đã báo cáo kết quả quý III vượt quá kỳ vọng một chút, mặc dù doanh thu giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này là do doanh số bán hàng trực tiếp của Nike giảm 12% và bán buôn giảm 7%. Tại Bắc Mỹ, doanh số bán giày dép của Nike giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái, trong khi các danh mục quần áo và thiết bị tăng lần lượt là 7% và 10%.

Tỷ suất lợi nhuận gộp của Nike đã giảm 330 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi sự kết hợp của chiết khấu cao hơn, dự trữ hàng tồn kho tăng lên, chi phí sản phẩm tăng cao và những thay đổi trong hỗn hợp kênh, được bù đắp một phần bởi phí kê đơn. Trong tương lai, Nike đã dự báo doanh thu quý IV của mình sẽ giảm trong phạm vi phần trăm từ giữa tuổi thiếu niên đến cao tuổi thiếu niên và dự đoán tỷ suất lợi nhuận gộp sẽ giảm 400-500 điểm cơ bản.

Đối với Foot Locker, công ty duy trì vị thế thanh khoản lành mạnh với tỷ lệ hiện tại là 1,7 và tạo ra doanh thu hàng năm là 7,99 tỷ đô la, tác động của hiệu suất và chiến lược của Nike là đáng kể, xem xét những nỗ lực của Nike trong việc quản lý hàng tồn kho thông qua việc tăng giảm giá. Người đăng ký InvestingPro có thể truy cập điểm số sức khỏe tài chính chi tiết và phân tích toàn diện về các chỉ số hoạt động của Foot Locker thông qua Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp độc quyền của nền tảng. Các sáng kiến chiến lược 'Win Now' của Nike nhằm mục đích nâng cao và mở rộng thị trường, giảm giá cho các đối tác bán lẻ và phân bổ lại hàng tồn kho cho giá trị và địa điểm nhà máy của mình. Các biện pháp này dự kiến sẽ mang lại kết quả tích cực trong các quý tới khi Nike giới thiệu các sản phẩm mới và tìm cách cải thiện doanh số bán hàng đầy đủ.

Bất chấp những thách thức do tình hình hiện tại của Nike, dự kiến sẽ không được giải quyết ngay lập tức, nhưng có những dấu hiệu tích cực trong quan hệ đối tác giữa Nike và Foot Locker, với các sáng kiến như trải nghiệm "Home Court" và "The Clinic". Với tỷ suất lợi nhuận gộp là 29,07% và vốn hóa thị trường là 1,52 tỷ USD, sự tăng trưởng của Foot Locker được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ từ các thương hiệu khác trong danh mục đầu tư của mình, bao gồm adidas, New Balance, ASICS, On, HOKA, UGG và Timberland. Trong khi công ty duy trì tỷ lệ P/E tương đối cao là 124,52, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang giao dịch gần với Giá trị hợp lý của nó. Do tỷ trọng đáng kể của Nike trong tổng doanh số bán hàng của Foot Locker, Jefferies đã quyết định duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu của nhà bán lẻ.

Trong một tin tức gần đây khác, kết quả quý IV năm 2024 của Foot Locker đã vượt quá mong đợi, với doanh số bán hàng tại cửa hàng và tỷ suất lợi nhuận gộp tương đương vượt qua dự báo. Tuy nhiên, các nhà phân tích đã bày tỏ lo ngại về hiệu suất trong tương lai của công ty, dẫn đến việc một số công ty hạ mục tiêu giá của họ. Piper Sandler đã cắt giảm mục tiêu xuống còn 19 đô la, với lý do triển vọng đầy thách thức cho năm 2025 và hoài nghi về sự cải thiện doanh số bán hàng tương đương. Tương tự, Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu của mình lên 19 đô la, ghi nhận kết quả tích cực nhưng cảnh báo về sự do dự của người tiêu dùng và các tác động tiềm ẩn từ các chiến lược quảng cáo của Nike.

Telsey Advisory Group đã giảm mục tiêu xuống còn 20 đô la, chỉ ra triển vọng năm 2025 không đáp ứng được kỳ vọng và thách thức từ việc đóng cửa cửa hàng và các khoản đầu tư liên tục. BofA Securities cũng hạ mục tiêu xuống 20 đô la, duy trì xếp hạng Trung lập trong khi thừa nhận mối quan hệ tích cực của Foot Locker với Nike và mức tồn kho được cải thiện. Williams Trading đã giảm mục tiêu xuống còn 18 đô la, làm nổi bật áp lực cạnh tranh từ JD Sports và Dick's Sporting Goods và lo ngại về chiến lược tiêu dùng rộng lớn của Foot Locker. Những diễn biến gần đây này phản ánh tâm lý thận trọng của các nhà phân tích về triển vọng ngắn hạn của Foot Locker.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.