Căng thẳng địa chính trị đẩy USD lên cao, tỷ giá trong nước lập đỉnh
Vào thứ Tư, Jefferies nhắc lại xếp hạng Underperform của mình đối với Generac Holdings (NYSE: GNRC) với mục tiêu giá ổn định là 140,00 đô la. Đánh giá của công ty theo sau báo cáo thu nhập gần đây của Generac, vượt quá ước tính đồng thuận do hiệu suất lợi nhuận mạnh mẽ và các khoản mục thuận lợi ảnh hưởng đến lợi nhuận. Theo dữ liệu của InvestingPro , Generac duy trì tình hình tài chính lành mạnh với tỷ lệ thanh toán hiện tại là 2,03, cho thấy tính thanh khoản mạnh. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ trong các sản phẩm dân dụng, được thúc đẩy bởi nhu cầu cao về chế độ dự phòng tại nhà (HSB) và máy phát điện di động trong bối cảnh hoạt động mất điện gia tăng trong nửa cuối năm 2024. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp dựa trên mô hình Giá trị hợp lý của nó, với các nhà phân tích đặt mục tiêu giá từ 94 đến 210 đô la. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào 8 mẹo chính bổ sung về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Generac, cùng với các chỉ số định giá toàn diện.
Generac đã đưa ra hướng dẫn năm 2025, dự kiến tăng trưởng doanh số bán hàng từ 3-7%, tương đương với khoảng 4,5 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với ước tính đồng thuận khoảng 4,6 tỷ đô la. Công ty dự kiến EBITDA khoảng 835 triệu đô la, dựa trên kỳ vọng tỷ suất lợi nhuận từ 18-19%, thấp hơn dự báo đồng thuận là 877 triệu đô la. Hướng dẫn phản ánh sự tăng trưởng của các sản phẩm dân dụng, với doanh số bán hàng dự kiến không đổi đối với các sản phẩm thương mại và công nghiệp (C & I). Dự báo bao gồm tác động của các thương vụ mua lại đã hoàn thành và một tác động bất lợi nhỏ từ các biến động ngoại hối (FX). Chuyển đổi dòng tiền tự do (FCF) dự kiến sẽ dao động trong khoảng 80-90%.
Trong quý IV năm 2024, Generac đã công bố thu nhập điều chỉnh là 2,80 đô la trên mỗi cổ phiếu, vượt qua mức đồng thuận là 2,53 đô la mỗi cổ phiếu. Công ty được hưởng lợi từ hiệu suất ký quỹ mạnh mẽ hơn, giảm chi phí lãi vay và các yếu tố thuận lợi khác. Doanh số bán hàng trong nước tăng 20% so với cùng kỳ năm ngoái, với sự tăng trưởng đáng kể về HSB và các lô hàng máy phát điện di động. Công ty cũng có các lô hàng hệ thống lưu trữ năng lượng dân dụng và các sản phẩm ecobee cao hơn. Bất chấp những mức tăng này, doanh số bán hàng quốc tế đã giảm 3% so với cùng kỳ năm ngoái, bị ảnh hưởng bởi những cơn gió ngược về ngoại hối và những thách thức ở một số thị trường châu Âu, mặc dù điều này đã được bù đắp một phần bởi sức mạnh ở Mỹ Latinh. Phân tích chi tiết của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp lành mạnh là 37,65% và Điểm Piotroski ấn tượng là 8, cho thấy sức khỏe tài chính mạnh mẽ. Truy cập Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp toàn diện cho Generac, cùng với 1.400+ cổ phiếu hàng đầu khác, độc quyền trên InvestingPro.
Theo loại sản phẩm, doanh số bán hàng nhà ở tăng 28%, trong khi doanh số bán hàng thương mại và công nghiệp gần như không thay đổi so với năm trước. Doanh số bán sản phẩm khác tăng 6%. Tỷ suất lợi nhuận gộp cải thiện lên 40,6%, tăng 406 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, được hỗ trợ bởi hỗn hợp bán hàng thuận lợi và chi phí đầu vào thấp hơn. Tỷ suất lợi nhuận EBITDA điều chỉnh đã tăng 150 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái, với cả phân khúc trong nước và quốc tế đều đóng góp vào tăng trưởng lợi nhuận. Hiệu suất này phù hợp với phân tích của InvestingPro cho thấy lợi nhuận tiền mặt mạnh trên vốn đầu tư là 15% và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu lành mạnh là 12%.
Trong một tin tức gần đây khác, Generac Holdings đã nằm dưới lăng kính của một số công ty tài chính. Các nhà phân tích của Stifel tái khẳng định xếp hạng Mua của họ đối với Generac, duy trì mục tiêu giá ổn định là 210 đô la. Họ bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của công ty trong việc vượt qua những thách thức do các chính sách năng lượng của Chính quyền Trump đưa ra, tác động liên tục của thuế quan và tác động của hiện tượng "Deepseek" đối với nhu cầu trung tâm dữ liệu.
Trong khi đó, nhà phân tích Jeffrey Hammond của KeyBanc duy trì xếp hạng Trọng số ngành cho Generac. Hammond đề xuất một triển vọng thận trọng hơn cho năm 2025, với lý do khả năng hiển thị hạn chế trong Chế độ chờ tại nhà dân cư và xu hướng Thương mại & Công nghiệp không nhất quán.
Mặt khác, Barclays bắt đầu bảo hiểm Generac với xếp hạng Equalweight và giá mục tiêu là 189 đô la, cho thấy vị thế thị trường hiện tại và triển vọng tăng trưởng của công ty. Công ty đã nhận ra khả năng thâm nhập thị trường thấp nhưng thị phần cao của Generac trong ngành điện dự phòng.
Những phát triển gần đây này theo sau sự gia tăng cổ phiếu của công ty do cháy rừng ở Los Angeles, điều này thường làm tăng nhu cầu đối với thiết bị phát điện và các giải pháp lưu trữ năng lượng của Generac. Hãy nhớ rằng, đây là những diễn biến gần đây chứ không phải là dự đoán hay suy đoán về tương lai của Generac.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.