Việt Nam lên kế hoạch giao dịch xuyên trưa, cho phép bán chứng khoán chờ về?
Vào thứ Ba, nhà phân tích Jacky He của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Sunny Optical Technology Group Co Ltd (2382: HK) (OTC: SNPTF) lên 85,00 đô la Hồng Kông, giảm từ 90,00 đô la Hồng Kông trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , công ty đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ với lợi nhuận 109% trong năm qua và duy trì tài chính lành mạnh với nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về nhu cầu điện thoại thông minh tiếp tục yếu, đặc biệt là ở Trung Quốc, bất chấp các khoản trợ cấp của chính phủ nhằm thúc đẩy doanh số bán hàng. Nhà phân tích lưu ý rằng doanh số bán hàng vẫn ấm áp và mức tồn kho của kênh vẫn cao hơn bình thường. Bất chấp những thách thức này, công ty đã duy trì mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 21% trong mười hai tháng qua, với tổng doanh thu đạt 5,2 tỷ USD.
Ông cũng chỉ ra rằng hướng dẫn của ban quản lý về tăng trưởng liên quan đến lĩnh vực ô tô không đặc biệt hứa hẹn, có khả năng không đạt được kỳ vọng. Trước những yếu tố này, Jefferies đã điều chỉnh dự báo doanh thu và lợi nhuận ròng cho Sunny Optical cho các năm 2025E-27E, vẫn cao hơn 5% so với ước tính đồng thuận.
Định giá hiện tại của Sunny Optical dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) 22x/19x cho các năm 2025E/26E. Mục tiêu giá dựa trên dòng tiền chiết khấu (DCF) mới là 85,00 đô la Hồng Kông được tính bằng cách sử dụng chi phí vốn bình quân gia quyền (WACC) 10,7% và tốc độ tăng trưởng cuối cùng 5,0%. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang giao dịch gần Giá trị hợp lý, với tỷ lệ PEG thấp đáng chú ý là 0,22, cho thấy tiềm năng tăng trưởng hấp dẫn so với định giá hiện tại của nó. Người đăng ký có thể truy cập thêm 8 ProTips độc quyền và các chỉ số tài chính toàn diện để phân tích sâu hơn. Định giá này cho thấy tỷ lệ P/E 24x cho năm 2025E và tỷ lệ giá/thu nhập trên tăng trưởng (PEG) là 1,5x, cho thấy mức tăng tiềm năng ước tính 10% cho cổ phiếu.
Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh triển vọng thận trọng đối với Sunny Optical, nhấn mạnh sự thiếu hụt các chất xúc tác tích cực đáng kể có thể thúc đẩy hiệu suất của cổ phiếu trong thời gian tới. Bất chấp sự điều chỉnh giảm trong mục tiêu giá, xếp hạng Giữ cho thấy Jefferies không khuyến khích bán cổ phiếu vào thời điểm này nhưng cũng không thấy lý do thuyết phục cho các khoản đầu tư mới.
Trong một tin tức gần đây khác, Công ty TNHH Tập đoàn Công nghệ Quang học Sunny đã chứng kiến các đánh giá khác nhau từ các tổ chức tài chính lớn. BofA Securities đã nâng mục tiêu giá cho Sunny Optical từ 75,00 đô la Hồng Kông lên 102,00 đô la Hồng Kông, duy trì xếp hạng Mua. Bản sửa đổi này dựa trên tỷ suất lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập dự kiến, được thúc đẩy bởi sự gia tăng động lực ô tô, đặc biệt là với BYD, và kết hợp thiết bị cầm tay được cải thiện do trợ cấp điện thoại thông minh. BofA cũng đã điều chỉnh ước tính thu nhập của mình cho Sunny Optical tăng 7-15% trong các năm 2024 đến 2026, sau cảnh báo lợi nhuận mạnh hơn dự kiến cho nửa cuối năm 2024.
Ngược lại, các nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh triển vọng của họ bằng cách hạ mục tiêu giá xuống 98,00 đô la Hồng Kông từ 102,00 đô la Hồng Kông, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc điều chỉnh này theo dự báo hiệu suất năm tài chính 2025 của Sunny Optical, đáp ứng kỳ vọng về mô-đun camera cao và hướng dẫn xe nhưng không đạt được trong việc xuất xưởng ống kính điện thoại và tỷ suất lợi nhuận gộp. Các nhà phân tích của Citi đã giảm nhẹ dự báo thu nhập của họ cho Sunny Optical xuống 4% cho năm tài chính 25 và 2% cho năm tài chính 26. Bất chấp những điều chỉnh này, Citi coi Sunny Optical là một công ty chủ chốt trong thị trường hệ thống đa camera và Hệ thống hỗ trợ lái xe nâng cao (ADAS). Cả hai công ty đều công nhận sự tập trung chiến lược của Sunny Optical vào lĩnh vực ô tô và điện thoại thông minh là then chốt đối với hiệu suất trong tương lai của hãng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.