Ông Trump ký lệnh áp thuế mới, có hiệu lực sau 7 ngày
Vào thứ Tư, nhà phân tích Joseph Gallo của Jefferies đã điều chỉnh mục tiêu giá cho CrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD) lên 425,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 450,00 đô la, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro, CrowdStrike hiện đang giao dịch ở bội số định giá cao với tỷ lệ P/E là 757 và duy trì vốn hóa thị trường là 96,1 tỷ USD. Sự điều chỉnh này theo sau báo cáo quý IV của CrowdStrike, cho thấy tăng trưởng doanh thu định kỳ hàng năm (ARR) là 23%. Con số này vượt quá ước tính đồng thuận một chút, nhưng giá trị cổ phiếu của công ty đã giảm do sự không chắc chắn về dòng tiền tự do (FCF) trong ngắn hạn và hướng dẫn về thu nhập hoạt động bi quan hơn dự kiến, bị ảnh hưởng bởi những thách thức liên quan đến Đảng Cộng sản Trung Quốc (ĐCSTQ).
Gallo nhấn mạnh những lo ngại xung quanh việc liệu khách hàng cuối cùng có trả tiền cho các mô-đun hiện miễn phí hay không, nhưng ông bày tỏ sự tin tưởng vào vị thế thị trường của CrowdStrike và tiềm năng tăng doanh thu định kỳ hàng năm mới (NNARR) trong nửa cuối năm tài chính 2026. Vị thế thị trường vững chắc của công ty được hỗ trợ bởi các chỉ số tài chính ấn tượng, với doanh thu tăng trưởng 31,35% so với cùng kỳ năm ngoái và tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 1,86. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng CrowdStrike duy trì điểm số sức khỏe tài chính tổng thể "Tốt", với các chỉ số tăng trưởng đặc biệt mạnh mẽ. Dự báo của ông bao gồm tăng trưởng ARR 21% so với cùng kỳ năm ngoái trong năm tài chính 26 và ông duy trì lập trường rằng công ty có thể đạt được tốc độ tăng trưởng từ thấp đến giữa những năm 20.
Hiệu suất gần đây của CrowdStrike và mục tiêu giá sửa đổi phản ánh việc điều hướng liên tục của công ty thông qua một môi trường thị trường phức tạp. Khả năng duy trì vị thế thị trường vững chắc của công ty, bất chấp những cơn gió ngược, là một điểm tin tưởng đối với Jefferies. Triển vọng của công ty cho thấy kỳ vọng quỹ đạo tăng trưởng của CrowdStrike sẽ duy trì mạnh mẽ trong những năm tới, củng cố quyết định duy trì xếp hạng Mua bất chấp những thách thức ngắn hạn.
Mục tiêu giá thấp hơn cho thấy việc định giá cổ phiếu của CrowdStrike thận trọng hơn khi đối mặt với những bất ổn hiện tại. Tuy nhiên, phân tích của Jefferies cho thấy các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty vẫn vững chắc. Các nhà đầu tư và các nhà quan sát thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ hiệu suất của CrowdStrike để xem liệu công ty an ninh mạng có thể mang lại sự tự tin về tăng trưởng và vị thế thị trường mà Jefferies thể hiện hay không. Với tốc độ CAGR doanh thu năm năm là 65% và sự đồng thuận của các nhà phân tích vẫn lạc quan, phân tích chi tiết và thông tin chi tiết bổ sung có sẵn thông qua báo cáo nghiên cứu toàn diện của InvestingPro, bao gồm hơn 30 số liệu chính và phân tích chuyên gia.
Trong một tin tức gần đây khác, CrowdStrike Holdings đã báo cáo thu nhập quý IV cho năm 2025 vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích, với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 1,03 đô la so với dự báo là 0,86 đô la và doanh thu đạt 1,06 tỷ đô la, vượt qua mức dự kiến 1,03 tỷ đô la. Bất chấp hiệu suất này, hướng dẫn tương lai của công ty cho năm tài chính 2026 đã không đáp ứng kỳ vọng của thị trường, vì dự báo về doanh thu định kỳ ròng hàng năm mới (NNARR) và các chỉ số tài chính khác thấp hơn ước tính đồng thuận. Các nhà phân tích từ DA Davidson, BMO Capital Markets, Evercore ISI và KeyBanc đã điều chỉnh mục tiêu giá của họ cho CrowdStrike, phản ánh các mức độ lạc quan khác nhau về tương lai của công ty.
DA Davidson đã nâng mục tiêu giá lên 415 đô la, duy trì xếp hạng Mua, trong khi BMO Capital Markets tăng mục tiêu lên 405 đô la, giữ xếp hạng Outperform. Evercore ISI đặt mục tiêu giá mới là 450 đô la, cũng giữ được xếp hạng Outperform, với lý do sự thay đổi tích cực trong triển vọng tài chính của công ty. Ngược lại, KeyBanc đã giảm mục tiêu xuống còn 450 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, lưu ý hướng dẫn trái chiều cho năm tài chính 2026. Ban lãnh đạo của CrowdStrike đã bày tỏ sự tin tưởng vào tăng trưởng trong tương lai, dự kiến NNARR sẽ tăng tốc và mở rộng tỷ suất lợi nhuận trong nửa cuối năm tài chính 2026, với kỳ vọng đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động và dòng tiền tự do đáng kể vào năm tài chính 2027.
Các sáng kiến chiến lược của công ty, bao gồm cả việc giới thiệu Falcon Flex, được dự đoán sẽ thúc đẩy việc áp dụng mô-đun và mở rộng khách hàng, góp phần vào các mục tiêu tăng trưởng dài hạn của công ty. Bất chấp một số thách thức ngắn hạn, các nhà phân tích vẫn phần lớn lạc quan về vị thế của CrowdStrike trên thị trường an ninh mạng, với kỳ vọng tiếp tục mở rộng và sinh lời trong những năm tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.