Jefferies cắt giảm mục tiêu giá cổ phiếu FMC Corp xuống 49 USD, duy trì mua

Vào thứ Hai, Jefferies đã điều chỉnh triển vọng tài chính của mình cho FMC Corp. (NYSE: FMC), giảm mục tiêu giá xuống 49,00 đô la từ 61,00 đô la trước đó, trong khi vẫn xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Việc sửa đổi này theo sau báo cáo thu nhập gần đây của FMC Corp. và các dự báo trong tương lai, cho thấy bức tranh tài chính trái chiều cho công ty. Hiện đang giao dịch ở mức 34,54 đô la, gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 33,80 đô la, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu này bị định giá thấp, với 12 thông tin chi tiết theo thời gian thực bổ sung có sẵn cho người đăng ký.

FMC Corp. đã báo cáo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) quý IV vượt quá mức đồng thuận 0,19 đô la. Bất chấp kết quả tích cực này, dự báo của công ty cho năm 2025 không đạt kỳ vọng của thị trường, với EPS dự kiến từ 3,26 đến 3,70 đô la so với 4,36 đô la dự kiến. Hướng dẫn thấp hơn là do một số yếu tố dự kiến sẽ ảnh hưởng đến doanh số bán hàng và lợi nhuận. Công ty duy trì tỷ suất cổ tức lành mạnh là 6,72% và giao dịch ở tỷ lệ P/E là 12,6x.

Theo Jefferies, FMC Corp. có thể sẽ phải đối mặt với những cơn gió ngược về doanh số bán hàng vào năm 2025 do những thách thức về việc khử hàng và điều chỉnh giá dựa trên hợp đồng. Ngoài ra, việc giảm hàng tồn kho được dự đoán sẽ hạn chế tăng trưởng tỷ suất lợi nhuận của công ty. Tuy nhiên, những yếu tố tiêu cực này dự kiến sẽ được giảm thiểu một phần bằng khoản tiết kiệm 150 triệu đô la dự kiến trong việc tái cấu trúc.

Đối với năm 2025, FMC Corp. đã ước tính doanh thu của mình nằm trong khoảng từ 4,15 đến 4,35 tỷ đô la, với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) dự kiến là từ 870 đến 950 triệu đô la. Nhìn xa hơn nữa, công ty dự đoán hiệu quả tài chính của mình sẽ tăng đáng kể, với doanh thu dự kiến sẽ tăng lên 5,2 tỷ USD và EBITDA đạt 1,2 tỷ USD vào năm 2027.

Mục tiêu giá được sửa đổi và xếp hạng Mua duy trì của Jefferies phản ánh quan điểm sắc thái về quỹ đạo tài chính của FMC Corp., thừa nhận những thách thức ngắn hạn đồng thời bày tỏ sự tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty.

Trong một tin tức gần đây khác, FMC Corp đã trở thành tâm điểm chú ý do một loạt các nhà phân tích hạ cấp và lo ngại về hiệu quả tài chính của mình. Nhà phân tích Joshua Spector của UBS đã hạ xếp hạng FMC Corp từ Mua xuống Trung lập, với lý do lo ngại về triển vọng ngắn hạn của công ty và những thách thức tiềm ẩn trong dài hạn. Điều này theo sau báo cáo thu nhập quý 4 của FMC Corp, mặc dù vượt quá kỳ vọng EPS, nhưng doanh thu vẫn thấp hơn ước tính đồng thuận.

Hơn nữa, triển vọng EPS cả năm 2025 và dự báo doanh thu của công ty không đáp ứng dự báo của các nhà phân tích, dẫn đến một loạt các công ty bao gồm RBC Capital, BofA Securities và Mizuho Securities bị hạ cấp. Các công ty này bày tỏ lo ngại từ khả năng điều hướng các thách thức quản lý hàng tồn kho của công ty đến đòn bẩy tài chính và tính bền vững của cổ tức.

BofA Securities hạ xếp hạng FMC Corp từ Trung lập xuống Underperform và giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu FMC xuống 48 USD. Mizuho Securities duy trì xếp hạng Trung lập nhưng giảm mục tiêu giá xuống còn 51 USD. RBC Capital cũng hạ xếp hạng FMC Corp từ Outperform xuống Sector Perform, giảm đáng kể mục tiêu giá xuống còn 47,00 đô la.

Những diễn biến gần đây này cho thấy sự hoài nghi rộng rãi giữa các nhà phân tích về khả năng của FMC trong việc điều hướng những thách thức hiện tại. Tuy nhiên, phản hồi của các nhà phân tích cho thấy rằng việc thực hiện và quản lý thành công trong môi trường đầy thách thức này sẽ rất quan trọng để FMC Corp lấy lại uy tín.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.