Vào thứ Tư, nhóm phân tích của Jefferies đã hạ xếp hạng cổ phiếu Nestle SA từ Hold xuống Underperform và điều chỉnh giá mục tiêu của họ từ 82,00 CHF xuống 67,00 CHF. Việc sửa đổi được đưa ra khi gã khổng lồ sản phẩm thực phẩm, hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần ở mức 82,51 đô la, chuẩn bị công bố kết quả cả năm 2024 trên FNestley 13. Thông báo sắp tới sẽ bao gồm chi tiết về kế hoạch tiết kiệm chi phí ba năm của Nestle và hướng dẫn cho tỷ suất lợi nhuận hoạt động năm tài chính 2025.
Các nhà phân tích tại Jefferies bày tỏ lo ngại rằng việc thực hiện chậm các biện pháp cắt giảm chi phí, kết hợp với lạm phát đang diễn ra đối với các đầu vào chính, có thể dẫn đến việc giảm dự báo tỷ suất lợi nhuận hoạt động đồng thuận từ 16,3% xuống 15,6%. Họ cảnh báo, sự thay đổi này có thể gây ra rủi ro 3,5% đối với thu nhập peNestlee (EPS), hiện ở mức 4,75 đô la trên cơ sở pha loãng.
Hơn nữa, Jefferies dự đoán rằng Nestle có thể công bố cổ tức cố định trên mỗi cổ phiếu (DPS) cho năm 2024. Họ cho rằng những thất vọng tiềm ẩn này có thể dẫn đến sự giảm tỷ lệ giá trên thu nhập (PE) của cổ phiếu trên cơ sở mười hai tháng tới (NTM), từ 17 lần xuống dưới 14 lần.
Phân tích của Jefferies chỉ ra rằng mặc dù sự mất giá như vậy không phải là chưa từng có tiền lệ dựa trên dữ liệu của Nestle, nhưng nó đủ quan trọng để đảm bảo việc hạ cấp xuống Underperform. Mục tiêu giá mới là 67,00 CHF phản ánh những lo ngại và điều chỉnh kỳ vọng của họ đối với NestleNestle SA
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.