Hôm thứ Ba, HSBC đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Morgan Stanley (NYSE:MS), chuyển xếp hạng từ Mua sang Giữ. Công ty tài chính cũng tăng mục tiêu giá cho cổ phiếu của ngân hàng đầu tư lên 131,00 đô la, tăng từ mục tiêu trước đó là 128,00 đô la. Bản sửa đổi này được đưa ra sau khi giá cổ phiếu của Morgan Stanley tăng 29% đáng kể kể từ tháng 9 năm 2024.
Nhà phân tích tại HSBC ghi nhận sự thay đổi gần đây trong tâm lý đối với cổ phiếu của Morgan Stanley, được thúc đẩy bởi sự phá vỡ xu hướng giảm trong nhiều năm trong việc điều chỉnh thu nhập. Ngoài ra, bộ phận Quản lý Tài sản của công ty đã chứng kiến dòng chảy ròng dựa trên phí mạnh mẽ mà trước đây không được đánh giá thấp. Lợi ích tiềm năng của Morgan Stanley từ chu kỳ phục hồi ngân hàng đầu tư (IB) cũng được nhấn mạnh như một yếu tố tích cực.
Bất chấp những diễn biến thuận lợi này, HSBC tin rằng định giá thị trường hiện tại của Morgan Stanley hiện phản ánh một kịch bản rủi ro-phần thưởng cân bằng. Nhà phân tích chỉ ra rằng đối với Goldman Sachs (GS), cũng như với Morgan Stanley, kỳ vọng đã tăng lên. Trong tương lai, khả năng liên tục cung cấp dòng tài sản mới ròng tốt và tăng trưởng phí IB mạnh mẽ sẽ rất quan trọng, đặc biệt là khi so sánh với các so sánh khó khăn hơn từ những năm trước.
Mục tiêu giá sửa đổi cho thấy một mức giảm nhẹ khoảng 3%, phù hợp với xếp hạng Giữ. Quan điểm cập nhật của HSBC phản ánh triển vọng thận trọng về hiệu suất trong tương lai của Morgan Stanley, thừa nhận những thách thức trong việc duy trì tăng trưởng mạnh mẽ trong bối cảnh kỳ vọng tăng cao.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Dữ liệu gần đây từ InvestingPro bổ sung bối cảnh cho triển vọng sửa đổi của HSBC về Morgan Stanley. Tỷ lệ P/E của công ty là 20,11, phù hợp với Mẹo InvestingPro lưu ý rằng MS đang "Giao dịch ở tỷ lệ P/E cao so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn". Chỉ số định giá này hỗ trợ quan điểm của HSBC rằng giá thị trường hiện tại có thể đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng giá của công ty.
Bất chấp lập trường thận trọng, sức khỏe tài chính của Morgan Stanley có vẻ mạnh mẽ. Công ty tự hào có doanh thu 58,28 tỷ đô la trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024, với mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 9,18% trong cùng kỳ. Hiệu suất vững chắc này được nhấn mạnh bởi một Mẹo InvestingPro khác nhấn mạnh rằng MS là một "Người chơi nổi bật trong ngành Thị trường Vốn".
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm thông tin chi tiết bổ sung, InvestingPro cung cấp thêm 14 mẹo về Morgan Stanley, cung cấp cái nhìn toàn diện về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Những lời khuyên này có thể đặc biệt có giá trị trong việc hiểu các sắc thái đằng sau sự thay đổi xếp hạng của HSBC và quỹ đạo tiềm năng trong tương lai của cổ phiếu Morgan Stanley.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.