Mỹ cáo buộc Trung Quốc dùng công ty tư nhân tấn công mạng viễn thông toàn cầu
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, các nhà phân tích của HSBC đã hạ xếp hạng Kingsoft Corp Ltd. (3888:HK) (OTC:KSFTF) từ Mua xuống Nắm giữ, mặc dù đã tăng giá mục tiêu từ 40,00 HKD lên 42,70 HKD. Mức giá mục tiêu điều chỉnh này thể hiện sự tăng nhẹ, phản ánh định giá tổng các thành phần (SOTP) cập nhật của công ty, có tính đến định giá thị trường của Kingsoft Office, Kingsoft Cloud, Cheetah Mobile, và định giá hệ số giá trên thu nhập (PE) mục tiêu đối với mảng kinh doanh trò chơi, Sea.
Các nhà phân tích tại HSBC đã đưa những giả định mới nhất vào định giá SOTP của họ, dẫn đến việc nâng giá mục tiêu. Mức giá mục tiêu mới này cho thấy hệ số PE là 26 lần đối với ước tính thu nhập năm 2025 và 23 lần đối với ước tính thu nhập năm 2026. Nó cũng ngụ ý tỷ lệ giá trên doanh thu (PS) là 4,8 lần đối với ước tính doanh thu năm 2025 và 4,1 lần đối với ước tính doanh thu năm 2026, so với mức trung bình ba năm là 3,8 lần.
Việc hạ xếp hạng xuống Nắm giữ được đưa ra sau khi xem xét rằng tăng trưởng dự kiến sẽ trở lại bình thường vào năm 2025, và sức hấp dẫn của cổ phiếu đã giảm sau đợt tăng khoảng 11% từ đầu năm đến nay. HSBC cho rằng định giá hiện tại của cổ phiếu đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng trưởng của nó.
HSBC cũng lưu ý các yếu tố tiềm năng có thể tác động tích cực đến cổ phiếu của Kingsoft trong tương lai. Những yếu tố này bao gồm hiệu suất mạnh mẽ hơn dự kiến từ lĩnh vực trò chơi sau khi ra mắt các trò chơi mới, tăng trưởng nhanh hơn dự kiến của WPS365, hoặc giảm tỷ lệ lỗ từ Kingsoft Cloud. Những yếu tố này có thể mang lại tiềm năng tăng trưởng cho định giá hiện tại và đáng được các nhà đầu tư chú ý.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.