Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Investing.com — Vào hôm thứ Năm, chuyên gia phân tích Mike Colonnese của H.C. Wainwright đã duy trì xếp hạng Mua đối với IREN Ltd. (NASDAQ: IREN) với mức giá mục tiêu là 21,00 USD. Sau khi IREN công bố doanh thu quý và EBITDA điều chỉnh kỷ lục cho quý tài chính thứ ba năm 2025, công ty phân tích đã bày tỏ triển vọng tích cực về tương lai của doanh nghiệp. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy tăng trưởng doanh thu ấn tượng 127% trong 12 tháng qua, với công ty duy trì biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ gần 87%. Với vốn hóa thị trường 1,79 tỷ USD, IREN hiện giao dịch ở mức 7,97 USD, cho thấy tiềm năng tăng giá theo phân tích Giá Trị Hợp Lý của InvestingPro.
IREN đã công bố tiến độ khai thác BTC, khẳng định đang đi đúng lộ trình để đạt mục tiêu tỷ lệ băm giữa năm là 50 EH/s vào cuối tháng 6 năm 2025, tăng từ mức 40 EH/s tính đến ngày 16 tháng 4. Công ty dự định vận chuyển toàn bộ các thiết bị khai thác còn lại từ Đông Nam Á trước khi thời gian tạm dừng 90 ngày đối với thuế quan hết hạn. Tuy nhiên, IREN đã quyết định dừng mở rộng thêm hoạt động khai thác BTC ngoài mục tiêu 50 EH/s để phân bổ vốn và nguồn lực cho việc phát triển trung tâm dữ liệu AI, Horizon 1. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì bảng cân đối kế toán lành mạnh với tiền mặt nhiều hơn nợ, mặc dù các nhà đầu tư nên lưu ý tốc độ đốt tiền nhanh chóng trong các quý gần đây.
Hiện tại, công ty đang trong giai đoạn đàm phán nâng cao với các khách hàng tiềm năng cho công suất ban đầu 50 MW của trung tâm dữ liệu HPC/AI làm mát bằng chất lỏng tại Childress, có tên Horizon 1. Ban lãnh đạo tự tin về việc đảm bảo hợp đồng thuê trước khi trung tâm hoàn thành vào quý 4 năm 2025. Nhu cầu dự kiến về công suất trung tâm dữ liệu để hỗ trợ khối lượng công việc AI được kỳ vọng sẽ dẫn đến việc IREN đảm bảo thỏa thuận đặt chỗ đầu tiên trước cuối năm, một sự phát triển chưa được tính vào mô hình tài chính của công ty phân tích.
IREN ước tính rằng Horizon 1 có thể tạo ra doanh thu hàng năm trung bình từ 75 triệu USD đến 100 triệu USD sau khi hoàn thành, với chi phí xây dựng dự kiến từ 300 triệu USD đến 350 triệu USD. Công ty đang lên kế hoạch đảm bảo khoản tài trợ nợ mới trong những tháng tới để trang trải một phần chi phí vốn này.
Ngoài ra, trung tâm dữ liệu Sweetwater của IREN ở Tây Texas, với công suất 2 GW, dự kiến sẽ có 1,4 GW được cấp điện vào tháng 4 năm 2026. Trung tâm này cũng được chỉ định cho phát triển trung tâm dữ liệu HPC/AI, với các thiết bị có thời gian giao hàng dài đã được đảm bảo. Ban lãnh đạo đang xem xét khả năng chuyển hướng hoàn toàn từ khai thác BTC sang tập trung vào phát triển trung tâm dữ liệu HPC/AI nếu nhu cầu khách hàng đảm bảo cho sự thay đổi đó.
IREN đã định vị mình là một trong những nhà sản xuất BTC chi phí thấp hàng đầu với tiềm năng đáng kể trong lĩnh vực HPC/AI. H.C. Wainwright tin rằng thị trường vẫn chưa nhận ra đầy đủ những động lực này, điều này ủng hộ cho việc công ty tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu IREN. InvestingPro tiết lộ các mục tiêu của các nhà phân tích dao động từ 12 USD đến 23 USD, với khuyến nghị đồng thuận nghiêng mạnh về Mua. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể TỐT ở mức 2,57, cho thấy nền tảng vững chắc. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về định giá và triển vọng tăng trưởng của IREN, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, chỉ dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong các tin tức gần đây khác, Iris Energy Limited đã báo cáo doanh thu quý ba tài khóa 2025 là 148,1 triệu USD, thấp hơn kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 163,83 triệu USD. Mặc dù không đạt được dự báo doanh thu, công ty đã trải qua mức tăng 24% doanh thu so với quý trước, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong khai thác Bitcoin và dịch vụ đám mây AI. Doanh thu khai thác Bitcoin tăng 24% lên 141,2 triệu USD, trong khi doanh thu dịch vụ đám mây AI tăng 33% lên 3,6 triệu USD. Công ty đã khai thác được 1.514 Bitcoin trong quý, tăng từ 1.347 trong quý trước, khi tỷ lệ băm hoạt động trung bình tăng 30% lên 29,4 EH/s. Iris Energy báo cáo EBITDA điều chỉnh kỷ lục là 83,3 triệu USD, tăng từ 62,6 triệu USD trong quý hai. Công ty cũng báo cáo lợi nhuận sau thuế thu nhập là 24,2 triệu USD, đánh dấu mức tăng 28% từ 18,9 triệu USD trong quý trước. Đồng sáng lập và Đồng CEO ông Daniel Roberts bày tỏ sự hài lòng với EBITDA và lợi nhuận ròng mạnh mẽ của công ty, cho rằng sự tăng trưởng là nhờ các địa điểm trung tâm dữ liệu quy mô lớn. Iris Energy dự định đạt 50 EH/s công suất khai thác Bitcoin vào ngày 30 tháng 6 năm 2025, nhưng có ý định tạm dừng mở rộng khai thác thêm để tập trung vào việc mở rộng các sáng kiến cơ sở hạ tầng AI. Công ty kết thúc quý với 184,3 triệu USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền mặt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.