Guggenheim nhắc lại Mua trên Sphere Entertainment, lưu ý rằng RSN bế tắc với Altice

Vào thứ Ba, các nhà phân tích của Guggenheim duy trì xếp hạng Mua đối với Sphere Entertainment (NYSE:SPHR) với mục tiêu giá là 64,00 đô la, thể hiện mức tăng tiềm năng 52% so với mức giá hiện tại là 42,18 đô la. Theo dữ liệu của InvestingPro , mục tiêu của các nhà phân tích đối với cổ phiếu dao động từ 36 đến 64 đô la, với cổ phiếu cho thấy đà tăng giá mạnh mẽ bất chấp các nguyên tắc cơ bản đầy thách thức.

Trọng tâm bình luận của họ là sự đổ vỡ gần đây trong các cuộc đàm phán giữa MSG Networks và Altice USA, diễn ra vào đêm hôm trước. Các nhà phân tích nhấn mạnh tác động đáng kể của bế tắc, lưu ý rằng Altice chiếm khoảng 33% doanh thu phân phối của MSG Networks. Con số này ước tính khoảng 127 triệu đô la cho năm tài chính 2025, có thể dẫn đến tổn thất doanh thu hàng ngày khoảng 350.000 đô la cho MSG Networks.

Việc không đạt được thỏa thuận với Altice có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho MSG Networks, có khả năng xóa tất cả Thu nhập hoạt động đã điều chỉnh (AOI) cho năm tài chính 25 và có khả năng dẫn đến phá sản cho hoạt động kinh doanh Mạng lưới Thể thao Khu vực (RSN). Các nhà phân tích chỉ ra rằng hoạt động kinh doanh của RSN hiện đang gánh khoản nợ 829 triệu đô la, không được Sphere Entertainment (SPHR) đảm bảo.

Phân tích của InvestingPro cho thấy các chỉ số thanh khoản liên quan, với tỷ lệ hiện tại là 0,56 và các nghĩa vụ ngắn hạn vượt quá tài sản thanh khoản. Muốn có thông tin chi tiết sâu hơn? InvestingPro cung cấp tính điểm sức khỏe tài chính toàn diện và các chỉ số chi tiết cho hơn 1.400 cổ phiếu Hoa Kỳ. Thời gian tập luyện với người cho vay đã được kéo dài đến ngày 10 tháng 1, cung cấp một thời gian để giải quyết tình hình.

Lập trường cứng rắn của ban lãnh đạo Altice về phí vận chuyển RSN được trích dẫn như một lý do để lo ngại về việc giảm giá vận chuyển vĩnh viễn. Theo các nhà phân tích của Guggenheim, sự sụt giảm vĩnh viễn có thể buộc Sphere Entertainment phải từ bỏ hoạt động kinh doanh RSN.

Họ tin rằng một động thái như vậy cuối cùng có thể làm rõ tình hình RSN và có lợi cho các cổ đông của Sphere Entertainment trong dài hạn, vì nó sẽ dẫn đến "kết quả tích cực / sạch". Bất chấp những thách thức này, công ty đã chứng minh mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ gần 100% trong mười hai tháng qua, mặc dù lợi nhuận vẫn là mối quan tâm với thu nhập âm trên mỗi cổ phiếu là -11,19 đô la.

Trong một tin tức gần đây khác, Sphere Entertainment đã gia hạn thỏa thuận hoãn trả nợ với người cho vay đến tháng 1 năm 2025, cung cấp thêm thời gian để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình. Công ty đã trải qua những thay đổi đáng kể trong đội ngũ điều hành của mình, với David F. Byrnes rời vị trí Phó Chủ tịch Điều hành, Giám đốc Tài chính và Thủ quỹ, và Gregory Brunner nhậm chức với tư cách là Giám đốc tài chính chính tạm thời.

Cuộc họp cổ đông thường niên dẫn đến việc bầu một số giám đốc và phê chuẩn công ty kế toán công lập đã đăng ký độc lập của công ty.

Các công ty phân tích Benchmark và Guggenheim đã điều chỉnh mục tiêu cổ phiếu của họ cho Sphere Entertainment do doanh thu quý III giảm 16% và khoản lỗ hoạt động đáng kể là 26 triệu đô la. Bất chấp những thách thức tài chính này, công ty đã báo cáo doanh thu quý đầu tiên của năm tài chính 2025 là 228 triệu đô la, với địa điểm Las Vegas tạo ra khoảng 127 triệu đô la doanh thu từ hơn 225 sự kiện. Là một phần trong kế hoạch chiến lược của mình, Sphere Entertainment đang mở rộng toàn cầu với một địa điểm mới ở Abu Dhabi.

Những phát triển này theo sau thông báo của Sphere Entertainment về những thách thức tài chính đáng kể, bao gồm thua lỗ hoạt động đáng kể và doanh thu giảm. Các nhà phân tích từ Guggenheim dự đoán kết quả tài chính của Sphere Entertainment sẽ được cải thiện trong năm tài chính 2025 và 2026, bất chấp những thách thức này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.