Giá vàng mất đà: Khả năng rơi về mốc 3.000 USD/ounce?
Vào thứ Hai, Guggenheim đã nâng cấp cổ phiếu MongoDB từ Trung lập lên Mua, đặt mục tiêu giá là 300 đô la. Mục tiêu giá mới cho thấy mức tăng khoảng 22% so với mức hiện tại, dựa trên phân tích dòng tiền chiết khấu (DCF).
Định giá này tương ứng với 10,1 lần giá trị doanh nghiệp so với doanh thu định kỳ tháng MongoDBelve (EV / NTM) và 9,3 lần tổng doanh thu EV so với năm tài chính 2026 (FY26).
Hiệu suất cổ phiếu của MongoDB gần đây đã mờ nhạt, với mức giảm 30% kể từ báo cáo thu nhập được công bố vào ngày 9 tháng 12 năm 2024, so với mức giảm 6% của chỉ số phần mềm IGV. Thị trường đã bày tỏ lo ngại về sự giảm tốc tiêu thụ Atlas, những cơn gió ngược tăng trưởng tiềm năng từ các sản phẩm không phải của Atlas và sự ra đi của một CFO / COO chủ chốt. Tuy nhiên, Guggenheim tin rằng những lo lắng này là phóng đại.
Theo đánh giá của Guggenheim, xu hướng tiêu thụ Atlas vẫn ổn định và có sự tăng tốc khiêm tốn về doanh thu định kỳ hàng năm mới (ARR) trong quý thứ ba so với quý thứ hai, khi nhìn vào ngăn xếp hai năm. Các cuộc kiểm tra kênh gần đây cũng chỉ ra rằng mức tiêu thụ quý IV MongoDB tăng tốc độ so với quý III. Guggenheim dự báo tăng trưởng Atlas sẽ tăng lên 29% trong năm tài chính 26, tăng nhẹ so với 27% trong năm tài chính 25.
Công ty cũng hỗ trợ các khoản đầu tư chiến lược của MongoDB vào Enterprise Advanced (EA) và chiến lược "chạy mọi nơi". Những nhà đầu tư nàyMongoDB để đáp ứng nhu cầu chạy các ứng dụng kinh doanh cốt lõi và khối lượng công việc trí tuệ nhân tạo mới trong môi trường lai. Guggenheim dự đoán những MongoDBill này dẫn đến sự tăng trưởng bền vững cho EA và thâm nhập thị trường tốt hơn cho MongoDB.
MongoDB Guggenheim dự đoán rằng hướng dẫn tổng doanh thu của MongoDB cho năm tài chính 26 có thể sẽ phản ánh tốc độ tăng trưởng 15% thận trọng được thiết lập trong hai năm qua. Trong một kịch bản doanh thu hợp lý, Guggenheim nhận thấy MongoDB tăng trưởng ở mức 24%, có khả năng hoạt động tốt hơn so với FY24 thay vì FY25.
"Nói cách khác, chúng tôi không cho rằng MongoDB tăng vọt như một con đại bàng một lần nữa, mà là điều động tương lai một cách duyên dáng trong khi mang lại cho các nhà đầu tư tăng trưởng cân bằng VÀ mở rộng tỷ suất lợi nhuận", công ty cho biết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.