Guggenheim khởi đầu đánh giá cổ phiếu Instacart với xếp hạng Trung lập

Investing.com - Guggenheim đã bắt đầu đánh giá cổ phiếu Instacart (NASDAQ:CART) với xếp hạng Trung lập và mức giá mục tiêu 40,00 USD vào hôm thứ Tư. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp ấn tượng gần 75% và điểm số sức khỏe tài chính mạnh mẽ.

Công ty nghiên cứu này đã đưa ra lý do cho quan điểm thận trọng của mình, bao gồm tăng trưởng dự kiến chậm hơn so với các đối thủ trong nền kinh tế gig của Instacart, áp lực cạnh tranh và mất trung gian gia tăng, cùng với đội ngũ quản lý chưa được chứng minh. Guggenheim lưu ý rằng Instacart có đội ngũ lãnh đạo tương đối mới, với CEO gia nhập vào tháng 8 năm 2025 và CFO vào tháng 5 năm 2024.

Guggenheim thừa nhận rằng áp lực cạnh tranh từ Amazon, DoorDash và Uber Eats đã phản ánh vào hiệu suất kém của cổ phiếu Instacart gần đây, với mức giảm 19% kể từ ngày 1 tháng 8, so với mức tăng 5% của S&P 500 trong cùng kỳ.

Công ty đã xác định các yếu tố tiềm năng thúc đẩy tăng trưởng cho Instacart, bao gồm mảng kinh doanh quảng cáo và dịch vụ đăng ký Instacart+. Guggenheim kỳ vọng doanh thu quảng cáo sẽ tăng tốc trở lại vào năm 2026 khi những khó khăn liên quan đến thuế quan đối với hàng tiêu dùng đóng gói giảm bớt và các đối tác năm 2025 trở thành những nhân tố đóng góp có ý nghĩa hơn.

Mức giá mục tiêu 40 USD của Guggenheim dựa trên mức 11 lần dự báo EV/OIBDA năm 2027, tương đương với mức chiết khấu khoảng 20% so với hệ số giao dịch hiện tại của S&P 500, phản ánh tăng trưởng doanh thu chậm lại và rủi ro giá trị cuối kỳ.

Trong các tin tức gần đây khác, Instacart đã công bố tích hợp mới với TikTok, cho phép các nhà quảng cáo hàng tiêu dùng đóng gói được chọn sử dụng dữ liệu bán lẻ của Instacart để quảng cáo có mục tiêu và đo lường hiệu suất trực tiếp trong TikTok Ads Manager. Điều này khiến Instacart trở thành mạng lưới truyền thông bán lẻ đầu tiên cung cấp khả năng end-to-end như vậy trên TikTok. Ngoài ra, Instacart đã hợp tác với United Airlines để cung cấp cho thành viên MileagePlus các ưu đãi giao hàng tạp hóa, bao gồm miễn phí giao hàng cho các đơn hàng đủ điều kiện trong thời gian giới hạn.

Về phía các nhà phân tích, Piper Sandler đã hạ xếp hạng cổ phiếu Instacart từ Tăng Tỷ Trọng xuống Trung lập, viện dẫn áp lực cạnh tranh trong thị trường giao hàng tạp hóa. Trong khi đó, Cantor Fitzgerald đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, nhấn mạnh giá trị chiến lược của Instacart và tiềm năng được mua lại, có thể bởi một công ty như Uber. Mizuho Financial Group cũng bắt đầu đánh giá với xếp hạng Trung lập, chỉ ra cạnh tranh là một mối quan ngại đáng kể mặc dù Instacart có hiệu suất gần đây tốt. Những diễn biến này cung cấp cái nhìn đa chiều về vị thế thị trường hiện tại và các sáng kiến chiến lược của Instacart.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.