Xu hướng ngân hàng lấn sân chứng khoán ngày càng rõ nét
Investing.com — Vào thứ Tư, Guggenheim Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với Merck & Co. Inc. (NYSE:MRK), hạ mục tiêu giá xuống 108 USD từ 115 USD, đồng thời duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu này. Việc điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo thu nhập quý 1 của Merck vào tuần trước, cho thấy kết quả kinh doanh mạnh mẽ, với doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) vượt cả ước tính của Guggenheim và dự báo chung của thị trường. Kết quả tích cực này được cho là nhờ doanh thu tăng và thuế giảm, mặc dù phần nào bị ảnh hưởng bởi chi phí tăng, đặc biệt là giá vốn hàng bán (COGS) và chi phí bán hàng, quản lý & hành chính (SG&A).
Kết quả vượt dự báo của Merck chủ yếu nhờ doanh số bán Winrevair mạnh mẽ, mặc dù doanh số của Keytruda không đạt kỳ vọng. Tuy nhiên, công ty đang đối mặt với những thách thức ở thị trường quốc tế, đặc biệt là với vắc-xin Gardasil. Ban lãnh đạo chỉ ra những vấn đề dai dẳng ở Trung Quốc và lợi ích giảm dần từ nhóm bắt kịp ở Nhật Bản, điều này được dự đoán sẽ làm chậm tăng trưởng bên ngoài Hoa Kỳ và Trung Quốc.
Mặc dù có kết quả quý khả quan và những biến động tỷ giá ngoại hối thuận lợi gần đây, ban lãnh đạo Merck đã quyết định duy trì hướng dẫn doanh số báo cáo cho cả năm 2025. Tuy nhiên, họ đã giảm hướng dẫn EPS Non-GAAP xuống 0,06 USD ở mức trung bình. Điều chỉnh này tính đến khoản phí nghiên cứu và phát triển đang thực hiện (IPR&D) dự kiến 200 triệu USD trong quý 2, liên quan đến việc hoàn tất thỏa thuận cấp phép với Hengrui Pharma (600276-CN).
Mô hình điều chỉnh của Guggenheim đã tích hợp những phát triển gần đây này và mục tiêu giá dựa trên chiết khấu dòng tiền (DCF) phản ánh kỳ vọng mới. Nhà phân tích của công ty tái khẳng định niềm tin vào cổ phiếu Merck bằng cách duy trì xếp hạng Mua, cho thấy triển vọng tích cực tiếp tục cho công ty dược phẩm này bất chấp những điều chỉnh được thực hiện sau kết quả tài chính quý 1. Với tỷ suất cổ tức vững chắc 3,82% và chuỗi tăng cổ tức 14 năm liên tiếp, Merck thể hiện lợi nhuận cổ đông mạnh mẽ. Để hiểu sâu hơn về định giá và các chỉ số sức khỏe tài chính của Merck, bao gồm 8 ProTips bổ sung, hãy xem nghiên cứu toàn diện có sẵn trên InvestingPro.
Trong tin tức gần đây khác, Merck & Co., Inc. đã báo cáo thu nhập Q1 2025, vượt kỳ vọng của các nhà phân tích với thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt 2,22 USD, vượt dự báo 2,14 USD. Công ty cũng báo cáo doanh thu 15,5 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự báo 15,3 tỷ USD. Mặc dù có những kết quả tích cực này, Merck đã đối mặt với những thách thức, bao gồm sự sụt giảm đáng kể 40% trong doanh số Gardasil ở Trung Quốc, ảnh hưởng đến tổng doanh thu 1,1 tỷ USD. Tuy nhiên, doanh số Keytruda cho thấy khả năng phục hồi với mức tăng 6%, đạt 7,2 tỷ USD, nhấn mạnh vị thế mạnh mẽ của Merck trong lĩnh vực ung thư. Merck duy trì hướng dẫn doanh thu cả năm từ 64,1 tỷ USD đến 65,6 tỷ USD, với EPS dự kiến từ 8,82 USD đến 8,97 USD. Các nhà phân tích từ các công ty như Citibank và Bank of America đã nêu lên những lo ngại về tác động tiềm tàng từ thuế dược phẩm Hoa Kỳ và việc hết hạn bằng sáng chế của Keytruda. Trọng tâm chiến lược của Merck vẫn là đổi mới và mở rộng danh mục sản phẩm, với kế hoạch ra mắt sản phẩm mới và các sáng kiến phát triển kinh doanh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.