Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Sáu, Guggenheim Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Sinclair Broadcasting (NASDAQ: SBGI), hạ mục tiêu giá xuống 17 đô la từ 19 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Theo dữ liệu của InvestingPro , Sinclair hiện đang giao dịch với tỷ lệ P/E chỉ là 3,19, cho thấy sự định giá thấp đáng kể so với Giá trị hợp lý của nó. Việc điều chỉnh này theo sau công bố thu nhập quý IV năm 2024 của Sinclair và dự báo của công ty cho quý đầu tiên của năm 2025.
Trong một tuyên bố, các nhà phân tích của Guggenheim lưu ý rằng mô hình sửa đổi của họ có tính đến hiệu suất quý 4 năm 2024 của Sinclair và các tuyên bố hướng tới tương lai của ban quản lý. Công ty, đã tạo ra doanh thu 3,55 tỷ đô la trong mười hai tháng qua và duy trì tỷ lệ hiện tại lành mạnh là 2,45, dự kiến doanh thu quý đầu tiên năm 2025 sẽ nằm trong khoảng từ 765 triệu đô la đến 779 triệu đô la, với dự báo EBITDA dao động từ 90 triệu đô la đến 102 triệu đô la. Các ước tính của Guggenheim rất phù hợp, dự đoán doanh thu khoảng 773 triệu đô la và EBITDA khoảng 96 triệu đô la.
Các nhà phân tích nhấn mạnh rằng các số liệu sửa đổi phản ánh xu hướng quảng cáo cốt lõi yếu hơn trong quý đầu tiên, doanh thu quảng cáo chính trị tối thiểu do năm 2025 là năm không bầu cử và tác động của chu kỳ gia hạn phí truyền lại gần đây của Sinclair. Bất chấp những yếu tố này, Guggenheim dự báo dòng tiền tự do trung bình hàng năm (FCF) mạnh mẽ là 347 triệu đô la cho chu kỳ 2024/25, tương đương với khoảng 5,16 đô la mỗi cổ phiếu. Con số này thể hiện lợi suất FCF xấp xỉ 35%, cho thấy việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ so với giá cổ phiếu của công ty.
Do đó, các tiết lộ và hướng dẫn tài chính gần đây của Sinclair đã ảnh hưởng đến mục tiêu giá cập nhật của Guggenheim. Các nhà phân tích của công ty đã có cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính của đài truyền hình, xem xét các nguồn doanh thu và điều kiện thị trường khác nhau có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của nó.
Mục tiêu giá mới là 17 đô la phản ánh triển vọng thận trọng hơn về triển vọng doanh thu ngắn hạn của Sinclair, đặc biệt là trong các lĩnh vực phí quảng cáo và truyền lại. Tuy nhiên, xếp hạng Mua cho thấy các nhà phân tích Guggenheim vẫn nhìn thấy giá trị của cổ phiếu, được hỗ trợ bởi tính toán lợi suất dòng tiền tự do của họ và chiến lược tài chính tổng thể của công ty. Phân tích của InvestingPro cho thấy Sinclair duy trì tỷ suất cổ tức mạnh mẽ là 6,84% và liên tục trả cổ tức trong 16 năm liên tiếp. Để hiểu sâu hơn về các chỉ số định giá và sức khỏe tài chính của Sinclair, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong một tin tức gần đây khác, Sinclair Broadcast Group đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 với hiệu suất mạnh mẽ bất chấp những thách thức trong quảng cáo cốt lõi. EBITDA đã điều chỉnh của công ty đã vượt qua hướng dẫn 5 triệu đô la, đạt 330 triệu đô la, trong khi doanh thu phân phối tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, doanh thu quảng cáo cốt lõi giảm 9%, ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu tổng thể. Các nhà phân tích từ Benchmark duy trì xếp hạng Mua cho Sinclair, trích dẫn việc công ty sử dụng chiến lược tiền mặt của Ventures và sự tham gia tiềm năng của công ty vào việc mua bán và sáp nhập là những yếu tố tích cực. Các nỗ lực tái cấp vốn của Sinclair đã kéo dài thời gian đáo hạn nợ đáng kể đến năm 2029, dự kiến sẽ mang lại sự ổn định tài chính. Công ty đã chỉ ra rằng họ có thể sử dụng tiền mặt từ bộ phận Ventures để mua lại cổ phiếu, điều này có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư. Trong tương lai, Sinclair dự đoán doanh thu truyền thông sẽ giảm 2-4% trong quý 1 năm 2025, với kỳ vọng tăng trưởng doanh thu phân phối. Bất chấp những thách thức, Sinclair vẫn lạc quan về khả năng bãi bỏ quy định của FCC và tăng trưởng quảng cáo cốt lõi trong cả năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.