Ai đang âm thầm gom hàng khi thị trường điều chỉnh sâu?
Vào thứ Năm, Guggenheim Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu Dollar Tree (NASDAQ: DLTR), giảm mục tiêu giá từ 100,00 đô la trước đó xuống 95,00 đô la trong khi tiếp tục xác nhận cổ phiếu với xếp hạng Mua. Quyết định này diễn ra sau động thái chiến lược của công ty để thoái vốn kinh doanh Family Dollar (FDO), vốn được coi là một tài sản kém thuận lợi hơn. Theo dữ liệu của InvestingPro , cổ phiếu của Dollar Tree hiện giao dịch ở mức 74,90 đô la, thấp hơn đáng kể so với mức cao nhất trong 52 tuần là 137,14 đô la, cho thấy cơ hội tăng tiềm năng.
Nhà phân tích của công ty lưu ý rằng việc thoái vốn FDO đánh dấu sự kết thúc của một bước đi sai lầm chiến lược và làm nổi bật tiềm năng dài hạn của việc Dollar Tree tập trung vào các sản phẩm đa điểm giá (MPP). Mặc dù doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương gần đây tăng ở mức 2%, thấp hơn mục tiêu dài hạn là 4-6%, nhà phân tích vẫn lạc quan. Việc chuyển đổi cửa hàng Dollar Tree 3.0 đang diễn ra vẫn đang trong giai đoạn đầu và môi trường kinh tế hiện tại chưa đủ yếu để thúc đẩy đáng kể khách hàng đến với hàng hóa giá thấp hơn. Phân tích của InvestingPro cho thấy công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "Khá", với xếp hạng đặc biệt mạnh về giá trị tương đối và chỉ số dòng tiền.
Báo cáo cũng chỉ ra rằng Dollar Tree đang phải đối mặt với áp lực lợi nhuận do đầu tư vào lao động, cơ sở hạ tầng và công nghệ, ngay cả khi doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương đang gần đạt mức hòa vốn. Những yếu tố này đang góp phần vào bội số định giá hiện tại của công ty, được coi là khiêm tốn ở mức 7,8 lần EBITDA và 13,4 lần giá trên thu nhập, dựa trên ước tính của Guggenheim cho năm 2025. Dữ liệu hiện tại của InvestingPro cho thấy công ty duy trì tỷ suất lợi nhuận gộp là 31,34% và cho thấy tăng trưởng doanh thu là 5,17% trong mười hai tháng qua. Để hiểu sâu hơn về định giá và sức khỏe tài chính của Dollar Tree, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Chuyên nghiệp toàn diện, dành riêng cho người đăng ký InvestingPro.
Trong tương lai, nhà phân tích dự đoán sự cải thiện trong khả năng hiển thị thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty lên gần 7 đô la, khi giao dịch FDO được hoàn tất, mua lại cổ phiếu được đẩy nhanh và doanh số bán hàng tại cửa hàng tương đương tăng lên 3-4%. Những phát triển này dự kiến sẽ hỗ trợ định giá mạnh hơn cho cổ phiếu của công ty. Bất chấp việc giảm mục tiêu giá, công ty nhắc lại sự tin tưởng vào hiệu suất cổ phiếu của Dollar Tree với xếp hạng Mua tiếp tục. Phân tích của InvestingPro chỉ ra rằng thu nhập ròng dự kiến sẽ tăng trong năm nay, với các nhà phân tích dự báo EPS là 5,43 đô la cho năm tài chính 2025.
Trong một tin tức gần đây khác, Dollar Tree đã hoàn tất việc bán mảng Family Dollar cho Brigade Capital Management và Macellum Capital Management với giá khoảng 1 tỷ USD. Động thái chiến lược này được dự đoán sẽ tác động tích cực đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu của Dollar Tree, với các nhà phân tích tại Bernstein ước tính khả năng tăng 9% trong năm tài chính 2025 và tăng 18% cho năm tài chính 2026. Các nhà phân tích của UBS đã duy trì xếp hạng Mua đối với Dollar Tree, với mục tiêu giá là 95 đô la, nhấn mạnh việc thoái vốn là một bước quan trọng trong việc nâng cao giá trị cổ đông. Piper Sandler và Loop Capital đều nhắc lại xếp hạng trung lập, với mục tiêu giá lần lượt là 72 đô la và 75 đô la, với lý do lo ngại về dự báo tăng trưởng doanh số bán hàng tích cực của Dollar Tree và sự cần thiết của công ty để đáp ứng kỳ vọng đồng thuận.
KeyBanc tái khẳng định xếp hạng Trọng số ngành, lưu ý rằng kết quả quý IV của Dollar Tree vượt quá mong đợi và việc bán Family Dollar sẽ cho phép công ty tập trung vào mô hình kinh doanh cốt lõi của mình. Công ty có kế hoạch sử dụng tiền mặt thu được từ việc bán để mua lại cổ phiếu và các sáng kiến tiết kiệm chi phí. Các nhà phân tích tại KeyBanc và Loop Capital cũng chỉ ra những rủi ro tiềm ẩn, chẳng hạn như thuế quan và cạnh tranh gia tăng, có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Dollar Tree. Bất chấp những thách thức này, ban lãnh đạo của Dollar Tree lạc quan về những tác động tích cực của việc thoái vốn và định hướng chiến lược của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.