Ông Trump sa thải Thống đốc Fed, hiệu lực ngay lập tức
Vào thứ Hai, Guggenheim duy trì xếp hạng Mua trên Sinclair Broadcasting (NASDAQ: SBGI) nhưng đã hạ mục tiêu giá từ 19,00 đô la xuống 17,00 đô la. Việc điều chỉnh này tuân theo báo cáo thu nhập quý IV năm 2024 của Sinclair và hướng dẫn của ban quản lý cho quý đầu tiên của năm 2025. Hiện đang giao dịch ở mức 14,40 đô la với tỷ lệ P/E là 3,07, phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp. Các nhà phân tích tại Guggenheim đã sửa đổi mô hình của họ để tính đến hiệu quả tài chính gần đây của công ty và triển vọng của công ty.
Ban lãnh đạo của Sinclair Broadcasting đã dự kiến doanh thu từ 765 triệu đến 779 triệu đô la cho quý đầu tiên của năm 2025, với ước tính EBITDA dao động từ 90 triệu đến 102 triệu đô la. Công ty duy trì sức khỏe tài chính vững chắc, nhận được xếp hạng "TỐT" từ InvestingPro, với tỷ suất cổ tức đáng chú ý là 6,94%. Các ước tính của Guggenheim rất phù hợp, dự kiến doanh thu khoảng 773 triệu đô la và EBITDA khoảng 96 triệu đô la.
Mô hình Guggenheim được cập nhật phản ánh xu hướng quảng cáo cốt lõi nhẹ nhàng hơn dự kiến trong quý đầu tiên, một phần là do năm 2025 là năm không có bầu cử. Ngoài ra, tác động của chu kỳ gia hạn mới nhất của Sinclair đối với phí truyền lại đã được xem xét.
Guggenheim dự báo dòng tiền tự do (FCF) trung bình hàng năm là 347 triệu đô la cho chu kỳ 2024/25 cho Sinclair Broadcasting, tương đương với khoảng 5,16 đô la mỗi cổ phiếu. Lợi suất FCF này ước tính vào khoảng 35%, được tính vào mục tiêu giá mới là 17,00 đô la, giảm so với mục tiêu trước đó là 19,00 đô la.
Phân tích của công ty và mục tiêu giá cập nhật dựa trên kết quả tài chính gần đây của Sinclair và dự báo cho quý tới, cũng như các xu hướng rộng lớn hơn của ngành và hoàn cảnh hoạt động cụ thể của công ty. Mục tiêu của các nhà phân tích đối với cổ phiếu hiện dao động từ 12 đến 30 đô la, phản ánh quan điểm đa dạng về triển vọng của công ty. Để hiểu sâu hơn về định giá và tiềm năng trong tương lai của Sinclair Broadcasting, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện bao gồm 8 thông tin chi tiết chính bổ sung và Báo cáo nghiên cứu chuyên nghiệp chi tiết.
Trong một tin tức gần đây khác, Sinclair Broadcasting đã báo cáo thu nhập quý IV năm 2024, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ bất chấp những thách thức trong quảng cáo cốt lõi. Công ty đã đạt được EBITDA đã điều chỉnh là 330 triệu đô la, vượt quá hướng dẫn 5 triệu đô la, trong khi doanh thu phân phối tăng 5% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, doanh thu quảng cáo cốt lõi giảm 9%, ảnh hưởng đến tăng trưởng doanh thu tổng thể. Guggenheim Securities đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Sinclair, hạ mục tiêu giá xuống 17 đô la từ 19 đô la nhưng vẫn duy trì xếp hạng Mua. Sự điều chỉnh này bị ảnh hưởng bởi hiệu suất quý 4 năm 2024 của Sinclair và dự báo của ban quản lý cho quý 1 năm 2025, với doanh thu dự kiến từ 765 triệu đến 779 triệu đô la.
Các nhà phân tích chuẩn cũng duy trì xếp hạng Mua cho Sinclair, giữ mục tiêu giá ổn định ở mức 30 đô la. Họ nhấn mạnh khả năng vượt quá mong đợi của Sinclair bằng cách tạo thêm 10 triệu đô la EBITDA mặc dù chi phí cao hơn dự kiến. Việc tái cấp vốn gần đây của Sinclair đã kéo dài thời gian đáo hạn nợ đáng kể tiếp theo đến năm 2029, điều mà Benchmark ghi nhận là một động thái chiến lược có thể nâng cao niềm tin của nhà đầu tư. Công ty đề xuất các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng và khả năng sử dụng tiền mặt từ bộ phận Ventures để mua lại cổ phiếu.
Ban lãnh đạo của Sinclair đã bày tỏ sự lạc quan về khả năng bãi bỏ quy định của FCC và tăng trưởng quảng cáo cốt lõi tích cực trong cả năm. Trong tương lai, Sinclair dự đoán doanh thu truyền thông sẽ giảm 2-4% trong quý 1 năm 2025, với quảng cáo cốt lõi dự kiến sẽ giảm 3%, mặc dù doanh thu phân phối dự kiến sẽ tăng 4%. Những phát triển này phản ánh trọng tâm chiến lược của Sinclair trong việc tận dụng quy mô và vị trí dẫn đầu về công nghệ để điều hướng bối cảnh truyền thông cạnh tranh.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.