Goldman Sachs nâng xếp hạng cổ phiếu Werner, đặt mục tiêu 39 USD

Vào hôm thứ Hai, Goldman Sachs đã có sự thay đổi đáng chú ý trong đánh giá của mình về Werner Enterprises (NASDAQ:WERN), chuyển xếp hạng từ Bán thành Mua và tăng đáng kể mục tiêu giá lên 39,00 USD, tăng từ mức 25,00 USD trước đó. Việc nâng cấp này diễn ra bất chấp sự sụt giảm đáng kể hơn 36% của cổ phiếu trong sáu tháng qua, với giá cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức 25,95 USD. Theo phân tích của InvestingPro, cổ phiếu này dường như bị định giá thấp hơn một chút dựa trên mô hình Giá Trị Hợp Lý độc quyền của họ. Sự điều chỉnh này phản ánh một định giá mới dựa trên hệ số giá trên thu nhập (P/E) 16,5x, giảm nhẹ so với hệ số ~18,0x được sử dụng trước đó. Hệ số P/E hiện được áp dụng cho ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) chu kỳ trung bình là 2,38 USD, tăng đáng kể so với chỉ số P/E ngắn hạn dựa trên EPS ước tính 1,41 USD được sử dụng trước đây. Hiện tại, Werner giao dịch ở mức P/E là 97,6x và hệ số EV/EBITDA là 7,2x. Người đăng ký InvestingPro có quyền truy cập vào hơn 30 số liệu định giá bổ sung và 12 ProTips độc quyền về hiệu suất tài chính của Werner.

Nhà phân tích của Goldman Sachs đã cung cấp thông tin chi tiết về lý do đằng sau việc nâng cấp, trích dẫn dự báo thu nhập đã được điều chỉnh làm cơ sở cho mục tiêu giá mới. Hệ số P/E cập nhật, mặc dù đã giảm, được cân bằng với ước tính EPS chu kỳ trung bình được cải thiện, cho thấy triển vọng thuận lợi hơn cho Werner Enterprises.

Mặc dù có sự nâng cấp, nhà phân tích cũng đã nêu ra những rủi ro tiềm ẩn đối với Werner Enterprises. Những rủi ro này bao gồm khả năng tăng trưởng khối lượng chậm hơn dự kiến và những thách thức liên quan đến công suất xe tải, cho dù từ sự gia tăng hay thất bại trong việc loại bỏ công suất dư thừa khỏi thị trường. Dữ liệu gần đây từ InvestingPro cho thấy doanh thu giảm 7,7% trong mười hai tháng qua, trong khi 12 nhà phân tích đã điều chỉnh giảm kỳ vọng thu nhập của họ cho giai đoạn sắp tới. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì sự linh hoạt tài chính mạnh mẽ với tỷ lệ hiện tại là 1,66 và đã liên tục trả cổ tức trong 39 năm liên tiếp. Các mối quan ngại khác được đề cập là việc không thể tăng giá hợp đồng, áp lực chi phí lạm phát, rủi ro thanh toán bảo hiểm và mối đe dọa của suy thoái kinh tế. Những yếu tố này càng trở nên phức tạp hơn bởi những rủi ro liên quan đến thuế quan.

Mục tiêu giá đã điều chỉnh là 39,00 USD thể hiện sự tăng đáng kể so với mục tiêu trước đó, cho thấy quan điểm lạc quan hơn về triển vọng tài chính của công ty. Mục tiêu mới này dựa trên việc áp dụng hệ số P/E đã điều chỉnh cho ước tính EPS đã cập nhật, cho thấy niềm tin vào khả năng vượt qua các thách thức trong ngành của công ty.

Bình luận của nhà phân tích nhấn mạnh tầm quan trọng của các yếu tố thị trường khác nhau có thể ảnh hưởng đến hiệu suất của Werner. Những yếu tố này bao gồm động lực của công suất xe tải và đàm phán giá, điều kiện kinh tế rộng lớn hơn, và những rủi ro cụ thể trong ngành như lạm phát chi phí và trách nhiệm bảo hiểm. Việc đề cập đến thuế quan cũng nhấn mạnh mối liên hệ giữa các chính sách thương mại với rủi ro hoạt động của công ty.

Trong các tin tức gần đây khác, Werner Enterprises đã báo cáo một quý đầu tiên đầy thách thức trong năm 2025, với cả thu nhập và doanh thu đều không đạt dự báo. Công ty đã công bố thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,13 USD, thấp hơn mức dự kiến là 0,14 USD, trong khi doanh thu đạt 712,1 triệu USD, thấp hơn mức dự kiến 738,65 triệu USD. Những kết quả này bị ảnh hưởng bởi chi phí bảo hiểm cao, thời tiết khắc nghiệt và tăng chi tiêu công nghệ. Để đối phó, Werner đã tăng mục tiêu tiết kiệm chi phí hàng năm lên 40 triệu USD, với 8 triệu USD đã được tiết kiệm trong quý đầu tiên. Ngoài ra, Evercore ISI đã hạ xếp hạng cổ phiếu Werner từ In Line xuống Underperform, giảm mục tiêu giá xuống 21 USD từ 27 USD, trích dẫn những thách thức thị trường đang diễn ra. Mặc dù có những trở ngại này, Werner Enterprises đã công bố bổ nhiệm bà M. Gayle Packer vào Hội đồng Quản trị, nhằm tăng cường đội ngũ lãnh đạo. Những nỗ lực đang diễn ra của công ty để nâng cao hiệu quả hoạt động bao gồm việc tập trung vào phân khúc kinh doanh Dedicated, đã đảm bảo được các hợp đồng mới đáng kể.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.