Thỏa thuận thương mại, Intel, Trump/Powell – những yếu tố đang tác động đến thị trường
Investing.com — Vào hôm thứ Hai, chuyên gia phân tích của Goldman Sachs, ông Neil Mehta, đã điều chỉnh quan điểm của công ty về Valero Energy (NYSE:VLO), nâng xếp hạng cổ phiếu từ Bán lên Trung lập và tăng mục tiêu giá lên 127,00 USD từ mức 115,00 USD trước đó. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi đánh giá lại ngành lọc dầu và vị thế tài chính của Valero. Theo phân tích của InvestingPro, Valero hiện đang giao dịch dưới Giá trị Hợp lý, cho thấy cơ hội tăng giá tiềm năng. Công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính tổng thể "TỐT" ở mức 2,6 trên 3.
Ông Mehta đã nêu ra một số yếu tố góp phần thay đổi triển vọng cho Valero Energy. Điểm đầu tiên đề cập đến việc điều chỉnh dự báo thu nhập theo đồng thuận, hiện phản ánh chính xác hơn sự chậm lại trong lợi nhuận lọc dầu. Dữ liệu từ InvestingPro cho thấy 7 nhà phân tích gần đây đã điều chỉnh giảm dự báo thu nhập cho giai đoạn sắp tới. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Valero cho năm 2025 đã được điều chỉnh giảm khoảng 50% trong năm qua, cho thấy các dự báo trước đó quá lạc quan. Hiện tại, công ty giao dịch ở mức P/E là 39,16, cho thấy hệ số thu nhập tương đối cao so với mức lịch sử.
Lý do thứ hai cho việc nâng hạng là môi trường dầu thô đã cải thiện. Với việc OPEC bắt đầu bổ sung thêm thùng dầu vào thị trường, ông Mehta dự đoán rằng việc có thêm dầu thô nặng sẽ dẫn đến chênh lệch giá dầu thô thuận lợi hơn, từ đó tăng cường biên lợi nhuận của Valero.
Khía cạnh thứ ba tập trung vào phía cung của thị trường, theo ông Mehta có vẻ mang tính xây dựng hơn. Những vụ đóng cửa nhà máy lọc dầu đáng chú ý, như cơ sở LyondellBasell ở Vịnh Mexico, dự kiến sẽ có tác động tích cực đến cân bằng cung-cầu. Điều này, đến lượt nó, có thể mang lại lợi ích cho các công ty như Valero.
Ông Mehta cũng nhấn mạnh bảng cân đối kế toán mạnh mẽ của Valero và khả năng tạo ra dòng tiền dồi dào, hỗ trợ cam kết của công ty trong việc mang lại giá trị cho cổ đông. Nhà phân tích dự báo tỷ suất hoàn vốn khoảng 9%. Ủng hộ quan điểm này, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy Valero đã duy trì chi trả cổ tức trong 37 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,97%. Vị thế tài chính mạnh mẽ của công ty được chứng minh bằng tỷ lệ thanh toán hiện hành lành mạnh ở mức 1,56 và mức nợ vừa phải, với tổng nợ trên vốn chỉ ở mức 22%. Để có cái nhìn sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tăng trưởng của Valero, các nhà đầu tư có thể truy cập Báo cáo Nghiên cứu Pro toàn diện, có sẵn độc quyền trên InvestingPro.
Mục tiêu giá mới cho thấy tiềm năng tổng lợi nhuận 15% cho Valero Energy, thấp hơn so với tổng lợi nhuận trung bình 34% cho các công ty lọc dầu được xếp hạng Mua. Tuy nhiên, việc nâng hạng phản ánh sự thay đổi trong quan điểm của Goldman Sachs về triển vọng ngắn hạn của công ty trong bối cảnh thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, Valero Energy Corporation đã công bố kết quả tài chính cho quý đầu tiên của năm 2025, báo cáo khoản lỗ ròng 595 triệu USD, tương đương 1,90 USD mỗi cổ phiếu, thấp hơn đáng kể so với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) là 0,80 USD. Mặc dù không đạt được kỳ vọng về thu nhập, công ty đã đạt doanh thu 30,26 tỷ USD, vượt dự báo 28,84 tỷ USD. Cả mảng lọc dầu và diesel tái tạo của Valero đều báo cáo lỗ hoạt động, góp phần vào thách thức tài chính tổng thể. Công ty duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ, với 4,6 tỷ USD tiền mặt, và công bố đầu tư vốn 660 triệu USD trong quý. Raymond James đã điều chỉnh kỳ vọng tài chính tương lai cho Valero, giảm mục tiêu giá cổ phiếu từ 155 USD xuống 150 USD, nhưng duy trì xếp hạng Mua mạnh. Các nhà phân tích tại Raymond James bày tỏ sự tin tưởng vào khả năng của Valero trong việc hưởng lợi từ những cải thiện trong động lực lọc dầu và tăng trưởng trong thị trường diesel tái tạo. Chiến lược của Valero trong việc trả lại phần lớn dòng tiền tự do cho cổ đông đã được nhấn mạnh, nhấn mạnh quản lý tài chính mạnh mẽ của công ty. Những phát triển này phản ánh môi trường phức tạp mà Valero hoạt động, với biên lợi nhuận dao động và bối cảnh năng lượng đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.