Chốt lời dồn dập, vàng thế giới mất đà trước sức nóng lãi suất
Vào thứ Năm, nhà phân tích Georgina Fraser của Goldman Sachs đã nâng cấp cổ phiếu Umicore SA, được niêm yết trên Euronext Brussels (UMI: BB) và OTC (OTC: UMICY), từ Bán lên Trung lập, duy trì mục tiêu giá là 9,20 euro. Đánh giá của Fraser chỉ ra rằng khả năng sửa đổi tiêu cực đáng kể hơn nữa đối với dự báo thu nhập của Umicore hiện còn hạn chế hơn. Nhà phân tích lưu ý rằng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) kỳ hạn 12 tháng của Umicore đã giảm 62% kể từ tháng 8 năm 2021. Theo dữ liệu của InvestingPro, cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức thấp nhất trong 52 tuần là 2,13 đô la, với các nhà phân tích dự đoán sẽ trở lại có lợi nhuận trong năm nay.
Fraser nhận xét về hiệu suất của cổ phiếu, nhấn mạnh rằng kể từ khi Umicore được thêm vào Danh sách Bán vào ngày 25 tháng 3, cổ phiếu đã giảm 59%, trái ngược với chỉ số FTSE World Europe, đã tăng 6%. Hiệu suất kém cỏi rõ rệt này đã được tính vào xếp hạng mới. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy công ty duy trì lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ và liên tục trả cổ tức trong 28 năm liên tiếp, bất chấp những thách thức gần đây.
Việc nâng cấp phản ánh sự thay đổi trong quan điểm dựa trên một số yếu tố có thể góp phần vào hiệu suất của Umicore. Chúng bao gồm tiềm năng hỗ trợ chính sách của EU, khả năng xoay trục chiến lược, sức mạnh bền vững trong bộ phận Xúc tác và tăng chi tiêu quốc phòng của EU. Những yếu tố này đại diện cho các nguồn tiềm ẩn của rủi ro tăng giá cho công ty.
Bất chấp việc nâng cấp, Goldman Sachs đã không thay đổi ước tính của họ hoặc mục tiêu giá là 9,20 euro cho cổ phiếu Umicore. Mục tiêu giá hiện tại cho thấy mức tăng 7% so với mức giao dịch gần đây của cổ phiếu. Nhận xét của nhà phân tích nhấn mạnh niềm tin rằng thị trường đã giải thích cho tâm lý tiêu cực đáng kể xung quanh Umicore. Phân tích của InvestingPro cho thấy cổ phiếu hiện đang bị định giá thấp, với thông tin chi tiết bổ sung thông qua hệ thống chấm điểm sức khỏe tài chính toàn diện của họ. Người đăng ký có thể truy cập hơn 10 ProTips bổ sung và các chỉ số định giá chi tiết.
Fraser kết luận rằng lý do đằng sau việc nâng cấp lên Trung lập là triển vọng rủi ro/lợi nhuận cân bằng hơn cho Umicore. Điều này cho thấy rằng trong khi những thách thức vẫn còn, tiềm năng cho những phát triển tích cực có thể bù đắp rủi ro giảm giá hơn nữa. Dữ liệu tài chính gần đây cho thấy doanh thu là 15,4 tỷ đô la trong mười hai tháng qua, với các nhà phân tích dự báo các chỉ số lợi nhuận được cải thiện trong năm tới.
Trong một tin tức gần đây khác, Umicore SA đã trải qua một sự thay đổi trong tâm lý của các nhà phân tích. Kepler Cheuvreux đã hạ xếp hạng cổ phiếu của công ty từ "Mua" xuống "Giữ" và giảm đáng kể mục tiêu giá từ 18,00 EUR xuống 10,50 EUR. Sự điều chỉnh này được đưa ra sau khi đánh giá chi tiết về hiệu suất của Umicore, đặc biệt là trong bộ phận Vật liệu Pin. Các nhà phân tích nhấn mạnh Tổng lợi nhuận cổ đông hàng năm trong mười năm của công ty là -4%, chỉ ra những thách thức đang diễn ra trong lĩnh vực này.
Kepler Cheuvreux bày tỏ kỳ vọng hạn chế về những thay đổi chiến lược đáng kể trong bộ phận Vật liệu Pin, dự kiến tỷ suất lợi nhuận trên vốn sử dụng là 5% vào năm 2030. Công ty dự đoán tăng trưởng thu nhập trung hạn khiêm tốn, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm EBITDA được điều chỉnh dự kiến là 1% từ năm 2024 đến năm 2026, phù hợp với quan điểm đồng thuận. Việc hạ xếp hạng cũng phản ánh sự sụt giảm đáng kể 60% trong giá cổ phiếu của Umicore trong suốt năm 2024, hiện được xem xét trong định giá cổ phiếu. Mục tiêu giá mới dựa trên tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên EBITDA ước tính gấp 6 lần năm 2025. Kepler Cheuvreux lưu ý rằng các điều chỉnh trong tương lai đối với xếp hạng của họ có thể phụ thuộc vào chi phí vốn và tăng tốc tăng trưởng của Umicore.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.